股票簡(jiǎn)稱(chēng)：廣信材料股票代碼：300537 江蘇廣信感光新材料股份有限公司 Jiangsu Kuangshun Photosensitivity New-Material Stock Co.,LTD. （住所：江蘇省江陰市青陽(yáng)鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)華澄路 18號(hào)） 2024年度以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票 募集說(shuō)明書(shū) （申報(bào)稿） 保薦人（主承銷(xiāo)商） （北京市朝陽(yáng)區(qū)建國(guó)路 81號(hào)華貿(mào)中心德意志銀行大廈 22層）

　　1、公司及董事會(huì)全體成員承諾本募集說(shuō)明書(shū)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，按照誠(chéng)信原則履行承諾，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

　　2、本募集說(shuō)明書(shū)按照《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 61號(hào)——上市公司向特定對(duì)象發(fā)行證券募集說(shuō)明書(shū)和發(fā)行情況書(shū)》等要求編制。

　　3、本次以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票完成后，公司經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由公司自行負(fù)責(zé)；因本次以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。

　　4、本募集說(shuō)明書(shū)是公司董事會(huì)對(duì)本次以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的說(shuō)明，任何與之不一致的聲明均屬不實(shí)陳述。

　　5、投資者如有任何疑問(wèn)，應(yīng)咨詢(xún)自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)。

　　6、本募集說(shuō)明書(shū)所述事項(xiàng)并不代表審批機(jī)關(guān)對(duì)于本次以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)性判斷、確認(rèn)、批準(zhǔn)或注冊(cè)同意，本募集說(shuō)明書(shū)所述本次以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)的生效和完成尚待取得有關(guān)審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)或注冊(cè)同意。

　　公司特別提示投資者 集說(shuō)明書(shū)“第六節(jié) 與 本次以簡(jiǎn)易程序 1、本次以簡(jiǎn)易程序向 會(huì)議審議通過(guò)、公司 大會(huì)審議授權(quán)公司董 會(huì)第九次會(huì)議、第五 審核通過(guò)并經(jīng)中國(guó)證 2、本次以簡(jiǎn)易程序向 限公司-輕鹽智選 36 理組合）、北京衍恒投 泰私募基金管理有限 公司（代表旗下管理 份有限公司-中金如璋 中金函福宸成私享 2 公司（代表旗下管理 ）、青島鹿秀投資管 投資管理有限公司-鹿 所有發(fā)行對(duì)象均以人 3、本次發(fā)行擬募集資 超過(guò)最近一年末凈資 部用于以下項(xiàng)目：

　　重大事 下列重大事 本次發(fā)行相關(guān) 特定對(duì)象發(fā) 特定對(duì)象發(fā)行 五屆董事會(huì) 會(huì)實(shí)施，以 董事會(huì)第十 會(huì)同意注冊(cè) 特定對(duì)象發(fā)行 私募證券投 資管理有限公 司-金泰吉祥 合）、中國(guó) 17號(hào)單一資 單一資產(chǎn)管理 合）、李秋 有限公司-鹿 馴鹿 70號(hào) 幣現(xiàn)金方式 總額為人民 百分之二十

　　提示 或風(fēng)險(xiǎn)因素給 的風(fēng)險(xiǎn)因素” 行股票情況 股票相關(guān)事項(xiàng) 三次會(huì)議審議 公司第五屆董 次會(huì)議審議通 方可實(shí)施。 股票的發(fā)行對(duì) 基金、財(cái)通基 司-衍恒青云一 一號(hào)私募證券 際金融股份有 管理計(jì)劃”“ 計(jì)劃”）、董 、南昌贛金信 長(zhǎng)頸鹿 6號(hào) 募證券投資基 購(gòu)公司本次發(fā) 14,350.00萬(wàn) 在扣除相關(guān)發(fā)

　　充分關(guān)注，并仔細(xì)閱讀 經(jīng)公司第五屆董事會(huì)第 訂，公司 2023年年度 會(huì)第八次會(huì)議、第五屆 ，尚需獲得深圳證券交 為湖南輕鹽創(chuàng)業(yè)投資管 管理有限公司（代表旗 私募證券投資基金、北 資基金、諾德基金管理 公司（代“中國(guó)國(guó)際金 國(guó)國(guó)際金融股份有限公 國(guó)、東?；鸸芾碛邢?募股權(quán)投資基金（有限 募證券投資基金、青島 、張凌木。 的股票。 ，不超過(guò)人民幣三億元 費(fèi)用后的募集資金凈額 單位：萬(wàn)元

　　在本次以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金到位之前，如公司以自有資金先行投入上述項(xiàng)目建設(shè)，公司將在募集資金到位后按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。在最終確定的本次募投項(xiàng)目（以有關(guān)主管部門(mén)備案文件為準(zhǔn)）范圍內(nèi)，公司董事會(huì)可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，對(duì)上述項(xiàng)目的募集資金投入順序和金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

　　4、根據(jù)投資者申購(gòu)報(bào)價(jià)情況，并嚴(yán)格按照認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)確定發(fā)行價(jià)格、發(fā)行對(duì)象及獲配股份數(shù)量的程序和規(guī)則，確定本次發(fā)行價(jià)格為 18.13元/股。

　　本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日（即 2025年 3月 20日）。發(fā)行價(jià)格為不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的 80%。定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總量。

　　在本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間，如公司實(shí)施現(xiàn)金分紅、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，則將根據(jù)深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定對(duì)發(fā)行價(jià)格作相應(yīng)調(diào)整。

　　5、根據(jù)本次發(fā)行的競(jìng)價(jià)結(jié)果，本次發(fā)行的股票數(shù)量為 7,915,057股，未超過(guò)發(fā)行前公司總股本的 30%，對(duì)應(yīng)募集資金金額不超過(guò)三億元且不超過(guò)最近一年末凈資產(chǎn) 20%。

　　若國(guó)家法律、法規(guī)對(duì)此有新的規(guī)定，或公司股票在本次以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的董事會(huì)決議公告日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，則本次發(fā)行股票數(shù)量將作相應(yīng)調(diào)整。最終發(fā)行股票數(shù)量以中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的數(shù)量為準(zhǔn)。

　　6、本次以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。法律法規(guī)、規(guī)范性文件對(duì)限售期另有規(guī)定的，依其規(guī)定。

　　本次發(fā)行完成后，特定對(duì)象所認(rèn)購(gòu)的本次發(fā)行的股票在限售期屆滿后的減持還需遵守《公司法》《證券法》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件、深圳證券交易所相關(guān)規(guī)則以及《公司章程》的相關(guān)規(guī)

　　。本 應(yīng)遵 7 東共 《公 8 控股 發(fā)生 9 作的 的若 期回 件的 股票 主體 議案 審議 屆董 議通 、 一） 公 -3,2

　　發(fā)行結(jié)束后，由于公司送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等原因增 守上述限售期安排。 本次發(fā)行股票前公司滾存的未分配利潤(rùn)，由本次發(fā)行股 享。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司監(jiān)管指引第 3號(hào)——上市 章程》的有關(guān)規(guī)定，公司制定了《股東分紅回報(bào)規(guī)劃（2024 本次以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票不構(gòu)成重大資產(chǎn)重 股東和實(shí)際控制人發(fā)生變化，不會(huì)導(dǎo)致公司股權(quán)分布不具 。 根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資 意見(jiàn)》（[2013]110號(hào)）《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn) 干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2014]17號(hào)）和《關(guān)于首發(fā)及再融資、重 報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告[ 有關(guān)規(guī)定，為保障中小投資者利益，公司就本次以簡(jiǎn)易程 事宜對(duì)即期回報(bào)攤薄的影響進(jìn)行了分析并提出了具體的填 對(duì)公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行作出了承諾。相關(guān) 已經(jīng)公司第五屆董事會(huì)第二次會(huì)議審議通過(guò)、公司第五屆 修訂，公司 2023年年度股東大會(huì)審議授權(quán)公司董事會(huì)實(shí) 事會(huì)第八次會(huì)議、第五屆董事會(huì)第九次會(huì)議、第五屆董事 過(guò)。 司的主要風(fēng)險(xiǎn)提示 公司最近一年及一期業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn) 司 2024年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 51,823.15萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母 6.92萬(wàn)元。公司 2024年度虧損原因主要為：

　　的公司股份， 完成后的新老 司現(xiàn)金分紅 -2026年）》。 ，不會(huì)導(dǎo)致公 上市條件的情 合法權(quán)益保護(hù) 本市場(chǎng)健康發(fā) 資產(chǎn)重組攤薄 015]31號(hào)）等 向特定對(duì)象發(fā) 回報(bào)措施，相 施及承諾事項(xiàng) 事會(huì)第三次會(huì) ，以及公司第 第十二次會(huì)議 司股東的凈利

　　基于謹(jǐn)慎性原則，公司對(duì)子公司江蘇宏泰商譽(yù)資產(chǎn)組進(jìn)行減值測(cè)試，確認(rèn)商譽(yù) 減值損失 2,991.36萬(wàn)元

　　公司考慮到部分客戶(hù)端信用風(fēng)險(xiǎn)突顯，基于謹(jǐn)慎性原則計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬損 失 1,344.31萬(wàn)元

　　因歷史原因公司存在多基地運(yùn)營(yíng)情形，重復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資源配置使得公司運(yùn)營(yíng) 成本較高，且設(shè)備、存貨也存在一定減值風(fēng)險(xiǎn)。公司對(duì)設(shè)備、存貨進(jìn)行減值測(cè) 試，計(jì)提資產(chǎn)減值損失 920.52萬(wàn)元

　　2025年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 10,673.26萬(wàn)元，同比下降 8.58%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn) 976.33萬(wàn)元，同比下降 34.63%。公司最近一期凈利潤(rùn)下降的主要原因是光伏膠產(chǎn)品收入下降所致。受下游光伏 BC電池銷(xiāo)售節(jié)奏、BC電池廠商要求降本降價(jià)并引入二供競(jìng)價(jià)等因素影響，公司光伏膠的銷(xiāo)售收入及毛利率下降，從而對(duì)公司最近一期的盈利形成負(fù)面影響。若公司光伏龍頭客戶(hù)的 BC電池產(chǎn)品不能按其披露的產(chǎn)能規(guī)劃如期達(dá)產(chǎn)，公司的光伏膠銷(xiāo)售收入也將存在因客戶(hù)需求減少而下降的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)公司的營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)產(chǎn)生不利影響。

　　本次募投項(xiàng)目資本性支出規(guī)模較大，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)新增年折舊攤銷(xiāo)金額較大，而產(chǎn)能釋放和市場(chǎng)銷(xiāo)售開(kāi)拓是逐步推進(jìn)過(guò)程。如果短期內(nèi)公司不能消化項(xiàng)目產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)的效益規(guī)模，則新增的折舊攤銷(xiāo)將增加公司的整體運(yùn)營(yíng)成本，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定影響，從而導(dǎo)致存在利潤(rùn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

　　公司 TFT等面板光刻膠及集成電路光刻膠產(chǎn)品的研發(fā)測(cè)試還具有不確定性，存在研發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。光刻膠產(chǎn)品在實(shí)驗(yàn)室研發(fā)試制成功后，還需將配方和技術(shù)工藝放大到規(guī)?；a(chǎn)線上，此過(guò)程中可能存在一定產(chǎn)業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)。如果相關(guān)設(shè)備進(jìn)場(chǎng)、調(diào)試及相關(guān)驗(yàn)收工作不能在預(yù)定時(shí)間內(nèi)完成，則可能存在光刻膠產(chǎn)品的研發(fā)進(jìn)度、客戶(hù)驗(yàn)證及銷(xiāo)售工作不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

　　本次募投項(xiàng)目涉及的 TFT-LCD用光刻膠及集成電路用光刻膠尚處于研發(fā)階段，公司在完成客戶(hù)驗(yàn)證后才能對(duì)外銷(xiāo)售。如果公司不能及時(shí)完成客戶(hù)驗(yàn)證，會(huì)不利于本次募投項(xiàng)目光刻膠產(chǎn)品產(chǎn)能消化及實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入，進(jìn)而對(duì)本次募投項(xiàng)目的收益產(chǎn)生負(fù)面影響。

　　雖然公司生產(chǎn)的各類(lèi)光刻膠產(chǎn)品在原材料、生產(chǎn)過(guò)程等方面存在一定的通用性，公司能夠適當(dāng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在面板光刻膠、集成電路光刻膠無(wú)法大規(guī)模市場(chǎng)推廣的情況下將募投項(xiàng)目生產(chǎn)產(chǎn)品的重心向光伏膠等領(lǐng)域傾斜，但依然無(wú)法消除面板光刻膠、集成電路光刻膠產(chǎn)品面臨的研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。

　　在光刻膠領(lǐng)域，如果下游 PCB制造等相關(guān)行業(yè)市場(chǎng)增長(zhǎng)未及預(yù)期，或公司在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中市場(chǎng)開(kāi)拓受阻，則公司有可能面臨新增 PCB油墨及自制樹(shù)脂產(chǎn)能消化的風(fēng)險(xiǎn)。

　　在涂料領(lǐng)域，公司涂料業(yè)務(wù)目前的生產(chǎn)基地所處的瀏陽(yáng)經(jīng)開(kāi)區(qū)并非專(zhuān)業(yè)化工園區(qū)，本次募投項(xiàng)目規(guī)劃的涂料產(chǎn)能可作為公司涂料業(yè)務(wù)產(chǎn)能的有效承接和保障，系公司為適應(yīng)國(guó)家安全環(huán)保政策變化進(jìn)行的預(yù)防性應(yīng)對(duì)措施。隨著本次募投項(xiàng)目涂料產(chǎn)能投產(chǎn)并逐年釋放，公司專(zhuān)用涂料及配套材料未來(lái)存在產(chǎn)能消化不足的風(fēng)險(xiǎn)。

　　本次募投項(xiàng)目擬投產(chǎn)的顯示及半導(dǎo)體光刻膠及配套試劑產(chǎn)品的成功生產(chǎn)和銷(xiāo)售，尚有賴(lài)于本次募投項(xiàng)目的建成方江西廣臻具備量產(chǎn)能力、客戶(hù)驗(yàn)證能力，否則相關(guān)產(chǎn)品將在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中存在滯銷(xiāo)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　本次募投項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率（稅后）為 18.20%，但在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，如果出現(xiàn)募投項(xiàng)目產(chǎn)品銷(xiāo)售實(shí)際情況不及預(yù)期、公司不到位而導(dǎo)致無(wú)法足量生產(chǎn)、項(xiàng)目無(wú)法順利研發(fā)或投產(chǎn)、產(chǎn)品通過(guò)客戶(hù)驗(yàn)證后仍無(wú)法取得足量訂單、宏觀政策和市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生不利變動(dòng)，公司新產(chǎn)品的前期認(rèn)證和市場(chǎng)開(kāi)拓進(jìn)展不暢、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程不及預(yù)期等不可預(yù)見(jiàn)因素，或在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中可能存在不可控事項(xiàng)影響項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，可能會(huì)影響募投項(xiàng)目的收益率水平，進(jìn)而對(duì)募投項(xiàng)目的預(yù)期效益造成不利影響。

　　公司年產(chǎn) 5萬(wàn)噸電子感光材料及配套材料項(xiàng)目，整體投資規(guī)模較大，建設(shè)周期較長(zhǎng)，項(xiàng)目能否如期完成存在一定的不確定性，與此同時(shí)，未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)環(huán)境變化可能導(dǎo)致存在投資規(guī)模不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

　　考慮到行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境、公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理情況、募集資金進(jìn)展及現(xiàn)金流情況等存在一定不確定性，不排除全部產(chǎn)能達(dá)到可使用狀態(tài)存在超出原規(guī)劃期的可能，從而導(dǎo)致項(xiàng)目存在不能按原計(jì)劃達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)。如存在此情況，公司將及時(shí)履行相關(guān)的決策與審議流程，積極履行信息披露義務(wù)。

　　近年來(lái)地方政府逐步加強(qiáng)對(duì)化工企業(yè)環(huán)保要求，積極引導(dǎo)分散的化工企業(yè)逐步集中到符合規(guī)劃要求的化工園區(qū)（集中區(qū)）。雖然公司已經(jīng)投產(chǎn)的主要生產(chǎn)基地（江陰廣豫生產(chǎn)基地和湖南宏泰生產(chǎn)基地）均在工業(yè)園區(qū)內(nèi)，但僅江陰廣豫位于專(zhuān)門(mén)的化工園區(qū)，湖南宏泰不在化工園區(qū)內(nèi)。

　　如果未來(lái)國(guó)家或地方政府調(diào)整產(chǎn)業(yè)規(guī)劃或者進(jìn)一步加強(qiáng)環(huán)保監(jiān)管，可能導(dǎo)致公司必須減產(chǎn)、變更生產(chǎn)基地或遷址等情況，從而對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。

　　公司所需原材料主要為樹(shù)脂、單體、光引發(fā)劑、溶劑、各種助劑等化工類(lèi)產(chǎn)品。期內(nèi)，公司直接材料成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例較大。公司主要原材料價(jià)格受到市場(chǎng)供求關(guān)系及國(guó)際原油價(jià)格波動(dòng)的影響，周期性漲跌幅較大。如果上游原材料價(jià)格大幅上漲，而公司未能及時(shí)有效應(yīng)對(duì)，則公司將面臨較大的成本上升壓力，進(jìn)而對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐韶?fù)面影響。

　　截至 2025年 3月 31日，公司未經(jīng)審計(jì)的商譽(yù)賬面原值為 67,068.80萬(wàn)元，已計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備 64,891.85萬(wàn)元，商譽(yù)賬面價(jià)值為 2,176.94萬(wàn)元。公司收購(gòu)江蘇宏泰產(chǎn)生的商譽(yù)價(jià)值較大，其未來(lái)業(yè)績(jī)目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)受市場(chǎng)狀況變化、重要客戶(hù)訂單大幅減少、中美貿(mào)易摩擦等諸多不利因素的影響，存在一定的不確定性。

　　未來(lái)業(yè)績(jī)的波動(dòng)仍會(huì)對(duì)商譽(yù)減值測(cè)試的結(jié)果產(chǎn)生影響，若商譽(yù)繼續(xù)發(fā)生減值將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

　　本次發(fā)行的募集資金到位后，公司總股本和凈資產(chǎn)規(guī)模將會(huì)有所增加，固定資產(chǎn)折舊亦會(huì)在募投項(xiàng)目建成后進(jìn)一步增長(zhǎng)，而募投項(xiàng)目的產(chǎn)能釋放和預(yù)期收益的達(dá)成需要一定的爬坡期，因此在募投項(xiàng)目充分產(chǎn)生效益之前，公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)規(guī)模仍主要依賴(lài)現(xiàn)有業(yè)務(wù)。

　　此外，若公司本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益，進(jìn)而導(dǎo)致公司未來(lái)的業(yè)務(wù)規(guī)模和利潤(rùn)水平未能產(chǎn)生相應(yīng)增長(zhǎng)，則公司的每股收益、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)將出現(xiàn)一定幅度的下降。

　　《〈上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法〉第九條、第十條、第 十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關(guān) 規(guī)定的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第 18號(hào)》

　　江蘇廣信感光新材料股份有限公司2024年度以簡(jiǎn)易程序向 特定對(duì)象發(fā)行股票

　　江蘇廣信感光新材料股份有限公司2024年度以簡(jiǎn)易程序向 特定對(duì)象發(fā)行股票募集說(shuō)明書(shū)

　　2022年 12月 31日、2023年 12月 31日、2024年 12月 31 日和 2025年 3月 31日

　　電子工業(yè)使用的專(zhuān)用化工材料，即電子元器件、印刷線路 板、工業(yè)及消費(fèi)類(lèi)整機(jī)生產(chǎn)和包裝用的各種化學(xué)品及材料 又稱(chēng)電子化工材料

　　Printed Circuit Board，中文名稱(chēng)為印制電路板，又稱(chēng)印刷線 路板、印刷電路板，重要的電子部件之一，是電子元器件的 支撐體，是電子元器件電氣連接的載體

　　用于以光成像原理將電子線路圖形轉(zhuǎn)移至 PCB板上的制作 PCB 電路圖形的感光油墨

　　由熱固性樹(shù)脂、感光性樹(shù)脂、感光劑、熱固化劑等成分構(gòu) 成，經(jīng)過(guò)紫外光固化實(shí)現(xiàn)顯影后的圖形轉(zhuǎn)移，再通過(guò)熱固化 處理，產(chǎn)生交聯(lián)架橋反應(yīng)，形成三維網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)的油墨

　　由感光性樹(shù)脂、感光劑等成分構(gòu)成，經(jīng)過(guò)吸收高強(qiáng)度紫外 光，產(chǎn)生交聯(lián)架橋反應(yīng)，形成三維網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)的油墨

　　由熱固性樹(shù)脂、熱固化劑等成分構(gòu)成，在特定溫度條件下產(chǎn) 生交聯(lián)架橋反應(yīng)，形成三維網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)的油墨

　　即普通型 UV-6602/LDI、專(zhuān)用型 UV-6606，一種酸性抗蝕 油墨

　　用于涂覆在 LED照明產(chǎn)品內(nèi)部器件上的油墨，具有反射光 線、保護(hù)等效果，一般呈白色，又稱(chēng)超白油

　　激光直接成像技術(shù)（Laser Direct Imaging），用于 PCB工藝 中的曝光工序，與傳統(tǒng)的底片接觸曝光方法有所不同

　　應(yīng)用于凸版膠印機(jī)和濕式膠印方式印刷鐵皮（馬口鐵）和處 理鋼板、鋁板等金屬用油墨的總稱(chēng)

　　添加某些成Kaiyun官網(wǎng)登錄入口 開(kāi)云網(wǎng)站分，使其具備光學(xué)性能、電子性能、物理性能 生化性能及承印物表面加工裝飾性能等的涂料

　　由單體、感光性樹(shù)脂、感光劑等成分構(gòu)成，經(jīng)過(guò)吸收高強(qiáng)度 紫外光，產(chǎn)生交聯(lián)化反應(yīng)，形成有機(jī)三維網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)膜的涂料

　　用于涂覆在汽車(chē)車(chē)燈內(nèi)反射罩、車(chē)燈外罩表面形成的銀色 或無(wú)色聚合物保護(hù)層，具有反射光線或耐磨等特點(diǎn)的涂料

　　指通過(guò)紫外光、準(zhǔn)分子激光、電子束、離子束、X射線等光 源的照射或輻射，其溶解度發(fā)生變化的耐蝕刻材料

　　電解液是化學(xué)電池、電解電容等使用的介質(zhì)，為他們的正常 工作提供離子，并保證工作中發(fā)生的化學(xué)反應(yīng)是可逆的

　　又稱(chēng)光敏劑，是一類(lèi)能在紫外光區(qū)或可見(jiàn)光區(qū)吸收一定波 長(zhǎng)的能量，產(chǎn)生自由基、陽(yáng)離子等，從而引發(fā)單體聚合交聯(lián) 固化的化合物

　　用來(lái)著色的粉末狀物質(zhì)，在水、油脂、樹(shù)脂、有機(jī)溶劑等介 質(zhì)中不溶解，但能均勻地在這些介質(zhì)中分散并能使介質(zhì)著 色，同時(shí)具有一定的遮蓋力

　　是相對(duì)濕膜（Wet film）而言的，干膜是一種高分子材料， 它通過(guò)紫外線的照射后能夠產(chǎn)生一種聚合反應(yīng)，形成一種 穩(wěn)定的物質(zhì)附著于板面，從而達(dá)到阻擋電鍍和蝕刻的功能

　　注 1：本募集說(shuō)明書(shū)引用的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)，如無(wú)特殊說(shuō)明，指合并報(bào)表口徑的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和根據(jù)該類(lèi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)。

　　注 2：本募集說(shuō)明書(shū)中部分合計(jì)數(shù)與各明細(xì)數(shù)直接相加之和在尾數(shù)上如有差異，該差異是由于四舍五入造成的。

　　Jiangsu Kuangshun Photosensitivity New-Material Stock Co., LTD.

　　感光新材料的研究、開(kāi)發(fā)；印刷線路板用及相關(guān)產(chǎn)業(yè)用抗蝕感光油墨、 感光阻焊油墨及光固化涂料的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)；自營(yíng)和代理各類(lèi)商品及技術(shù) 的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，但國(guó)家限定企業(yè)經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的商品和技術(shù)除外； 道路普通貨物運(yùn)輸。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi) 展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)） 一般項(xiàng)目：新材料技術(shù)研發(fā)；新材料技術(shù)推廣服務(wù)；涂料銷(xiāo)售（不含危 險(xiǎn)化學(xué)品）；合成材料銷(xiāo)售；電子專(zhuān)用材料研發(fā)；電子專(zhuān)用材料銷(xiāo)售（除 依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照依法自主開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）

　　二、發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)、控股股 （一）公司股本結(jié)構(gòu)和前十大股東 1、公司股本結(jié)構(gòu) 截至期末，公司股本總額

　　中國(guó)光大銀行股份有限公司-國(guó) 聯(lián)低碳經(jīng)濟(jì) 3個(gè)月持有期混合 型證券投資基金

　?。ǘ┕究毓晒蓶|和實(shí)際控制人基本情況 1、股權(quán)控制關(guān)系 截至期末，公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人對(duì)公司的控制關(guān) 系如下： 2、公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人 李有明先生，1969年 10月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，研究生學(xué) 歷。李有明先生具備豐富的 PCB專(zhuān)用油墨研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售經(jīng)驗(yàn)。1991年至 1992 年在番禺環(huán)球電子化學(xué)材料廠從事研發(fā)、生產(chǎn)工作，1993年至 1994年調(diào)任番禺 環(huán)球電子化學(xué)材料廠業(yè)務(wù)經(jīng)理，負(fù)責(zé) PCB專(zhuān)用油墨的銷(xiāo)售工作。1995年至 2000 年在番禺康泰電子試劑材料有限公司擔(dān)任總經(jīng)理，負(fù)責(zé)該公司的經(jīng)營(yíng)管理工作。 2000年，李有明先生與其妹李玉梅于廣州共同出資設(shè)立番禺廣信，從事 PCB專(zhuān) 用油墨的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。2006年，李有明先生于無(wú)錫設(shè)立公司前身廣信油 墨。2006年至 2011年歷任廣信油墨、廣信科技執(zhí)行董事兼經(jīng)理?，F(xiàn)任廣州廣臻 執(zhí)行董事兼總經(jīng)理、江蘇宏泰董事。2011年 9月至今任公司董事長(zhǎng)。2017年 11 月至今任公司總經(jīng)理。 曾燕云女士，1972年 8月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，中專(zhuān)學(xué)歷， 李有明先生之配偶。曾任番禺環(huán)球電子有限公司技術(shù)員，江南電子材料有限公司 會(huì)計(jì)，金信油墨董事。現(xiàn)任廣州廣臻管理部經(jīng)理。2011年 9月至今任公司董事。 期內(nèi)，公司控股股東、實(shí)際控制人未發(fā)生變化。 3、公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人股份質(zhì)押情況 截至期末，李有明及其一致行動(dòng)人所持公司股份不存在質(zhì)押情形。 三、發(fā)行人所處行業(yè)的主要特點(diǎn)及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況 （一）發(fā)行人行業(yè)歸屬情況 按照《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)（GB/T4754-2017）》，公司所屬行業(yè)分類(lèi)為“C3985 電子專(zhuān)用材料制造”。公司業(yè)務(wù)所屬領(lǐng)域如下圖所示：

　　及行業(yè)主要法律法規(guī)情況 市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，各企業(yè)面向市場(chǎng)自主經(jīng)營(yíng)，其行業(yè) 場(chǎng)調(diào)節(jié)管理體制，政府職能部門(mén)負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào) 律規(guī)范。具體情況如下：

　　承擔(dān)行業(yè)宏觀管理職能，主要負(fù)責(zé)制定產(chǎn)業(yè)政策，指導(dǎo)新建項(xiàng) 目與技術(shù)改造。

　　主要負(fù)責(zé)擬訂、并組織實(shí)施行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo) 行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整和優(yōu)化升 級(jí)。

　　承擔(dān)環(huán)境監(jiān)控職能，主要負(fù)責(zé)制定環(huán)境保護(hù)政策、化工行業(yè)污 染物排放標(biāo)準(zhǔn)，檢測(cè)化工企業(yè)污染物排放，監(jiān)控化工企業(yè)環(huán)保 設(shè)施運(yùn)行。

　　隸屬于國(guó)家工信部，下設(shè)有電子制造與封裝技術(shù)分會(huì)——印制 電路專(zhuān)委會(huì)，主要任務(wù)包括開(kāi)展國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)、技術(shù)交流，推廣 電子信息技術(shù)應(yīng)用，開(kāi)展行業(yè)決策、技術(shù)咨詢(xún)，研究和推薦電 子信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，鑒定和評(píng)估電子信息科技成果等，其中印制 電路專(zhuān)委會(huì)主要負(fù)責(zé)協(xié)助政府主管部門(mén)實(shí)施行業(yè)管理，組織制 定各類(lèi)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

　　承擔(dān)開(kāi)展行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展調(diào)研、行業(yè)統(tǒng)計(jì)、參與制定行業(yè)規(guī)劃、 加強(qiáng)行業(yè)自律、參與制定與修訂國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等方面的 職能。

　　作為中國(guó)科學(xué)技術(shù)協(xié)會(huì)所屬的一級(jí)學(xué)術(shù)組織，下設(shè)輻射固化專(zhuān) 業(yè)委員會(huì)，主要負(fù)責(zé)開(kāi)展國(guó)內(nèi)輻射固化科技的學(xué)術(shù)交流，組織 重點(diǎn)學(xué)術(shù)專(zhuān)題討論和舉辦相應(yīng)的科技展覽，促進(jìn)輻射固化科學(xué) 技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用。

　　主要負(fù)責(zé)根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)對(duì)企業(yè)進(jìn)行指導(dǎo)，提供服務(wù)與咨 詢(xún)，協(xié)助政府主管部門(mén)實(shí)施行業(yè)管理，提供行業(yè)動(dòng)態(tài)信息，參 與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定，負(fù)責(zé)組織各類(lèi)學(xué)術(shù)交流活動(dòng)等。

　　主要由從事光伏產(chǎn)品、設(shè)備、相關(guān)輔配料（件）及光伏產(chǎn)品應(yīng) 用的研究、開(kāi)發(fā)、制造、教學(xué)、檢測(cè)、認(rèn)證、標(biāo)準(zhǔn)化、服務(wù)的 企、事業(yè)單位、社會(huì)組織及個(gè)人自愿組成，是全國(guó)性、行業(yè)性 非營(yíng)利性社會(huì)組織。

　　維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，貫徹國(guó)家發(fā)展涂料、顏料工業(yè)的方 針，推動(dòng)涂料、顏料工業(yè)技術(shù)和管理的現(xiàn)代化，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì) 的健康發(fā)展。

　　公司所處行業(yè)為精細(xì)化工行業(yè)的電子化學(xué)品細(xì)分領(lǐng)域。國(guó)家各部委等政府部門(mén)近年來(lái)陸續(xù)頒布了多項(xiàng)政策及法規(guī)，對(duì)電子化學(xué)品行業(yè)給予鼓勵(lì)和重點(diǎn)扶持。

　　限制、淘汰的關(guān)于涂料及原料相關(guān)的產(chǎn)品有鈦白粉，環(huán)氧 氯丙烷、氧化鐵、溶劑型涂料等。鼓勵(lì)綠色甲醇、低 VOCs 含量的環(huán)境友好資源節(jié)約型涂料、低 VOCs含量膠粘劑 等。

　　《關(guān)于印發(fā)電子信息 制造業(yè) 2023-2024年 穩(wěn)增長(zhǎng)行動(dòng)方案的通 知》

　　2023-2024年計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增加值 平均增速 5%左右，電子信息制造業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)業(yè)收 入突破 24萬(wàn)億元。2024年，我國(guó)手機(jī)市場(chǎng) 5G手機(jī)出貨 量占比超過(guò) 85%，75英寸及以上彩色電視機(jī)市場(chǎng)份額超 過(guò) 25%，太陽(yáng)能電池產(chǎn)量超過(guò) 450吉瓦，高端產(chǎn)品供給能 力進(jìn)一步提升，新增長(zhǎng)點(diǎn)不斷涌現(xiàn)；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化， 產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)不斷推進(jìn)，形成上下游貫通發(fā)展、協(xié)同互促 的良好局面。

　　該意見(jiàn)指出，要提升太陽(yáng)能光伏和新型儲(chǔ)能電池供給能 力，具體包括光伏材料和設(shè)備等；要提升能源電子關(guān)鍵信 息技術(shù)產(chǎn)品供給能力，具體包括功率半導(dǎo)體器件、敏感元 件及傳感類(lèi)器件、先進(jìn)計(jì)算及系統(tǒng)等。

　　緊密?chē)@碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)任務(wù)，充分發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)推動(dòng)能 源綠色低碳轉(zhuǎn)型的技術(shù)支撐和引領(lǐng)性作用，突出重點(diǎn)領(lǐng)域 和關(guān)鍵技術(shù)要求，提出能源行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃。立項(xiàng)指南明確 2023年能源行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃立項(xiàng)重點(diǎn)方向有可再生能源 （光伏、風(fēng)電、光熱），電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定，電力市場(chǎng)、 新型儲(chǔ)能等。

　　工業(yè)涂裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)，全部使用符合國(guó)家規(guī)定的水 性、無(wú)溶劑、輻射固化、粉末等四類(lèi)低揮發(fā)性有機(jī)物含量 涂料的，可以免于列為大氣環(huán)境重點(diǎn)排污單位。

　　《深入打好重污染天 氣消除、臭氧污染防 治和柴油貨車(chē)污染治 理攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)方案》

　　加快實(shí)施低 VOCs含量原輔材料替代。各地對(duì)溶劑型涂 料、油墨、膠粘劑、清洗劑使用企業(yè)制定低 VOCs含量原 輔材料替代計(jì)劃。

　　深入實(shí)施先進(jìn)制造業(yè)集群發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，聚焦新一代信息 技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源等重點(diǎn)領(lǐng)域，推進(jìn)國(guó)家 級(jí)集群向世界級(jí)集群培育提升。

　　鼓勵(lì)外商投資：水性油墨和膠粘劑、電子束固化紫外光固 化等低揮發(fā)性油墨和膠粘劑、環(huán)保型有機(jī)溶劑材料、環(huán)保 型有機(jī)無(wú)溶劑材料生產(chǎn)；高性能涂料、膠粘劑，高固體分 水性、粉末、輻射固化、無(wú)溶劑等低 VOCs含量工業(yè)涂料 及配套樹(shù)脂，水性工業(yè)涂料及配套水性樹(shù)脂（包括高端丙 烯酸丁酯和高端丙烯酸辛酯）生產(chǎn)。

　　加大基礎(chǔ)電子產(chǎn)業(yè)研發(fā)創(chuàng)新支持力度。統(tǒng)籌有關(guān)政策資 源，加大對(duì)基礎(chǔ)電子產(chǎn)業(yè)（電子材料、電子元器件、電子 專(zhuān)用設(shè)備、電子測(cè)量?jī)x器等制造業(yè)）升級(jí)及關(guān)鍵技術(shù)突破 的支持力度。重點(diǎn)支持發(fā)展技術(shù)門(mén)檻高、應(yīng)用場(chǎng)景多、市 場(chǎng)前景廣的前沿技術(shù)和產(chǎn)品。

　　圍繞新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、高端裝備等戰(zhàn) 略性新興產(chǎn)業(yè)，增加有機(jī)氟硅、聚氨酯、聚酰胺等材料品 種規(guī)格，加快發(fā)展高端聚烯烴、電子化學(xué)品、工業(yè)特種氣 體、高性能橡塑材料、高性能纖維、生物基材料、專(zhuān)用潤(rùn) 滑油脂等產(chǎn)品，提高化肥、輪胎、涂料、染料、膠粘劑等 行業(yè)綠色產(chǎn)品占比。

　　明確規(guī)定涂料、油墨、顏料及類(lèi)似產(chǎn)品為 2021年度實(shí)施 企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)“領(lǐng)跑者”重點(diǎn)領(lǐng)域。

　　《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā) 展第十四個(gè)五年規(guī)劃 和 2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱 要》

　　聚焦新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端 裝備、新能源汽車(chē)、綠色環(huán)保以及航空航天、海洋裝備等 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加快關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用，增強(qiáng)要素 保障能力，培育壯大產(chǎn)業(yè)發(fā)展新動(dòng)能。

　　重點(diǎn)推廣智能終端市場(chǎng)，瞄準(zhǔn)智能手機(jī)、穿戴式設(shè)備、無(wú) 人機(jī)、AR/VR設(shè)備等智能終端市場(chǎng)，推動(dòng)微型片式阻容 元件、微型大電流電感器、微型射頻濾波器等各類(lèi)電子元 器件應(yīng)用。

　　加快新材料產(chǎn)業(yè)強(qiáng)弱項(xiàng)。圍繞保障大飛機(jī)、微電子制造、 深海采礦等重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定，加快在光刻膠、 高純靶材、高溫合金、高性能纖維材料、高強(qiáng)高導(dǎo)耐熱材 料、耐腐蝕材料、大尺寸硅片、電子封裝材料等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn) 突破。

　　給予集成電路設(shè)計(jì)、裝備、材料、封裝、測(cè)試企業(yè)和軟件 企業(yè)更有力度的稅收優(yōu)惠政策，進(jìn)一步優(yōu)化集成電路產(chǎn)業(yè) 的發(fā)展環(huán)境。

　　電子化學(xué)品技術(shù)被列為新材料精細(xì)化學(xué)品領(lǐng)域國(guó)家重點(diǎn) 支持的高新技術(shù)領(lǐng)域。

　　本標(biāo)準(zhǔn)對(duì)油墨工藝的改進(jìn)提出了全新要求，使更多的企業(yè) 選擇在原輔材料、設(shè)備或工藝革新上進(jìn)行調(diào)整，UV油墨 水性油墨、植物油基膠印油墨等原輔材料將逐步替代原有 產(chǎn)品，油墨行業(yè)將迎來(lái)發(fā)展契機(jī)。