廣信材料(300537)：2024年度以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案（二次修訂稿）
1、公司及董事會(huì)全體成員保證本預(yù)案內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，對(duì)預(yù)案的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。
2、本預(yù)案按照《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》等法規(guī)及規(guī)范性文件要求編制。
3、本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票完成后，公司經(jīng)營與收益的變化，由公司自行負(fù)責(zé)；因本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。
4、本預(yù)案是公司董事會(huì)對(duì)本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的說明，任何與之相反的聲明均屬不實(shí)陳述。
5、投資者如有任何疑問，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問。
6、本預(yù)案所述事項(xiàng)并不代表審批機(jī)構(gòu)對(duì)于本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)性判斷、確認(rèn)、批準(zhǔn)，本預(yù)案所述本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)的生效和完成尚待取得有關(guān)審批機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)或注冊。
1、本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)公司第五屆董事會(huì)第二次會(huì)議審議通過、公司第五屆董事會(huì)第三次會(huì)議審議修訂，公司 2023年年度股東大會(huì)審議授權(quán)公司董事會(huì)實(shí)施，以及公司第五屆董事會(huì)第八次會(huì)議審議修訂，尚需獲得深圳證券交易所審核通過并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意注冊后方可實(shí)施。
2、本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不超過 35名，為符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的法人、自然人或其他合法投資組織；證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象；信托公司作為發(fā)行對(duì)象，只能以自有資金認(rèn)購。
本次發(fā)行的最終發(fā)行對(duì)象將根據(jù)年度股東大會(huì)授權(quán)，由董事會(huì)及其授權(quán)人士按照相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，與主承銷商遵照價(jià)格優(yōu)先等原則協(xié)商確定。若國家法律、法規(guī)及規(guī)范性文件對(duì)本次發(fā)行對(duì)象有新的規(guī)定，公司將按照新的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。
3、本次發(fā)行擬募集資金總額不超過 14,350.00萬元，不超過三億元且不超過最近一年末凈資產(chǎn)百分之二十；在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于以下項(xiàng)目：
如本次發(fā)行實(shí)際募集資金（扣除發(fā)行費(fèi)用后）少于擬投入募集資金總額，公司董事會(huì)將根據(jù)募集資金用途的重要性和緊迫性安排募集資金的具體使用，金到位之前，如公司以自有資金先行投入上述項(xiàng)目建設(shè)，公司將在募集資金到位后按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。在最終確定的本次募投項(xiàng)目（以有關(guān)主管部門備案文件為準(zhǔn)）范圍內(nèi)，公司董事會(huì)可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，對(duì)上述項(xiàng)目的募集資金投入順序和金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。
4、本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日。發(fā)行價(jià)格為不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的 80%。定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總量。
在本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間，如公司實(shí)施現(xiàn)金分紅、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，則將根據(jù)深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定對(duì)發(fā)行價(jià)格作相應(yīng)調(diào)整。
5、本次以簡易程序向特定對(duì)象擬發(fā)行股票數(shù)量不超過 2,000萬股，且不超過本次發(fā)行前公司總股本的 30%。最終發(fā)行數(shù)量由 2023年年度股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)具體情況與本次發(fā)行的主承銷商協(xié)商確定，對(duì)應(yīng)募集資金金額不超過14,350.00萬元，符合“不超過三億元且不超過最近一年末凈資產(chǎn)百分之二十”的條件。
若國家法律、法規(guī)對(duì)此有新的規(guī)定，或公司股票在本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的董事會(huì)決議公告日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，則本次發(fā)行數(shù)量上限將作相應(yīng)調(diào)整。
6、本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。法律法規(guī)、規(guī)范性文件對(duì)限售期另有規(guī)定的，依其規(guī)定。
本次發(fā)行的發(fā)行對(duì)象因由本次發(fā)行取得的公司股份在鎖定期屆滿后減持還需遵守《公司法》《證券法》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2024年修訂）》等法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件、深圳證券交易所相關(guān)規(guī)則以及《公司章程》的相關(guān)規(guī)定。本次發(fā)行結(jié)束后，由于公司送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等原因增加的公司股份，亦應(yīng)遵守上述限售期安排。
7、本次發(fā)行股票前公司滾存的未分配利潤，由本次發(fā)行股票完成后的新老股東共享。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項(xiàng)的通知》《上市公司監(jiān)管指引第 3號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅》及《公司章程》的有關(guān)規(guī)定，公司制定了《股東分紅回報(bào)規(guī)劃（2024年-2026年）》。有關(guān)公司利潤分配及現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況、未分配利潤使用安排情況，詳見“第四節(jié) 公司利潤分配政策及執(zhí)行情況”，并提請廣大投資者關(guān)注。
8、本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不會(huì)導(dǎo)致公司控股股東和實(shí)際控制人發(fā)生變化，不會(huì)導(dǎo)致公司股權(quán)分布不具備上市條件的情形發(fā)生。
9、根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》（[2013]110號(hào)）《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2014]17號(hào)）和《關(guān)于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見》（中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告[2015]31號(hào)）等文件的有關(guān)規(guī)定，為保障中小投資者利益，公司就本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票事宜對(duì)即期回報(bào)攤薄的影響進(jìn)行了分析并提出了具體的填補(bǔ)回報(bào)措施，相關(guān)主體對(duì)公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行作出了承諾。相關(guān)情況詳見本預(yù)案“第五節(jié) 與本次發(fā)行相關(guān)的董事會(huì)聲明及承諾事項(xiàng)”之“二、本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)及填補(bǔ)措施和相關(guān)主體的承諾”之“（五）公司應(yīng)對(duì)本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)采取的措施”。相關(guān)措施及承諾事項(xiàng)等議案已經(jīng)公司第五屆董事會(huì)第二次會(huì)議審議通過、公司第五屆董事會(huì)第三次會(huì)議審議修訂、公司第五屆董事會(huì)第三次會(huì)議審議修訂，公司2023年年度股東大會(huì)審議授權(quán)公司董事會(huì)實(shí)施，以及公司第五屆董事會(huì)第八次會(huì)議審議修訂。
公司提示投資者關(guān)注本預(yù)案中公司對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析、描述均不構(gòu)成公司的盈利預(yù)測，投資者不應(yīng)僅依據(jù)該等分析、描述進(jìn)行投資決策，如投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策而造成任何損失的，公司不承擔(dān)任何責(zé)任。
10、特別提醒投資者仔細(xì)閱讀本預(yù)案“第三節(jié) 董事會(huì)關(guān)于本次發(fā)行對(duì)公司影響的討論與分析”之“六、本次股票發(fā)行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)說明”，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
江蘇廣信感光新材料股份有限公司2024年度以簡易 程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為
江蘇廣信感光新材料股份有限公司2024年度以簡易 程序向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案（二次修訂稿）
電子工業(yè)使用的專用化工材料，即電子元器件、印 刷線路板、工業(yè)及消費(fèi)類整機(jī)生產(chǎn)和包裝用的各種 化學(xué)品及材料，又稱電子化工材料
Printed Circuit Board，中文名稱為印制電路板，又 稱印刷線路板、印刷電路板，重要的電子部件之 一，是電子元器件的支撐體，是電子元器件電氣連 接的載體
PCB所采用的光刻膠、油墨，其中重要的物理特性 就是油墨的粘性、觸變性和精細(xì)度
由熱固性樹脂、感光性樹脂、感光劑、熱固化劑等 成分構(gòu)成，經(jīng)過紫外光固化實(shí)現(xiàn)顯影后的圖形轉(zhuǎn) 移，再通過熱固化處理，產(chǎn)生交聯(lián)架橋反應(yīng)，形成 三維網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)的油墨
由感光性樹脂、感光劑等成分構(gòu)成，經(jīng)過吸收高強(qiáng) 度紫外光，產(chǎn)生交聯(lián)架橋反應(yīng)，形成三維網(wǎng)狀結(jié)構(gòu) 的油墨
由單體、感光性樹脂、感光劑等成分構(gòu)成，經(jīng)過吸 收高強(qiáng)度紫外光，產(chǎn)生交聯(lián)化反應(yīng)，形成有機(jī)三維 網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)膜的涂料
用于涂覆在手機(jī)和筆記本電腦等消費(fèi)電子品表面形 成的聚合物保護(hù)層，具有美觀、耐磨等特點(diǎn)的涂料
用于涂覆在汽車車燈內(nèi)反射罩、車燈外罩表面形成 的銀色或無色聚合物保護(hù)層，具有反射光線或耐磨 等特點(diǎn)的涂料
用于涂覆在化妝品外包裝表面形成的聚合物保護(hù) 層，具有美觀、耐磨等特點(diǎn)的涂料
指通過紫外光、準(zhǔn)分子激光、電子束、離子束、X 射線等光源的照射或輻射，其溶解度發(fā)生變化的耐 蝕刻材料
又稱光敏劑，是一類能在紫外光區(qū)或可見光區(qū)吸收 一定波長的能量，產(chǎn)生自由基、陽離子等，從而引 發(fā)單體聚合交聯(lián)固化的化合物
用來著色的粉末狀物質(zhì)，在水、油脂、樹脂、有機(jī) 溶劑等介質(zhì)中不溶解，但能均勻地在這些介質(zhì)中分 散并能使介質(zhì)著色，同時(shí)具有一定的遮蓋力
特別說明：本次發(fā)行預(yù)案中表格若出現(xiàn)表格內(nèi)合計(jì)數(shù)與所列實(shí)際數(shù)值總和不符，均為四舍五入所致。
Jiangsu Kuangshun Photosensitivity New-Material Stock Co.,LTD.
感光新材料的研究、開發(fā)；印刷線路板用及相關(guān)產(chǎn)業(yè)用抗蝕感光油 墨、感光阻焊油墨及光固化涂料的開發(fā)、生產(chǎn)；自營和代理各類商品 及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，但國家限定企業(yè)經(jīng)營或禁止進(jìn)出口的商品和技 術(shù)除外；道路普通貨物運(yùn)輸。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批 準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng)） 一般項(xiàng)目：新材料技術(shù)研發(fā)；新材料技術(shù)推廣服務(wù)；涂料銷售（不含 危險(xiǎn)化學(xué)品）；合成材料銷售；電子專用材料研發(fā)；電子專用材料銷 售（除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動(dòng)）
公司屬于精細(xì)化工行業(yè)中的電子化學(xué)品行業(yè)，一直致力于各類光刻膠、涂料等光固化領(lǐng)域電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，擁有高性能光刻膠、涂料的自主研發(fā)能力，是國內(nèi)領(lǐng)先的 PCB光刻膠、消費(fèi)電子外觀結(jié)構(gòu)件涂料制造企業(yè)。
主要產(chǎn)品包括 PCB光刻膠、顯示光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠、光伏材料等光刻膠和消費(fèi)電子涂料、汽車涂料、PC地板涂料、功能膜材涂料及金屬包裝涂料等專用涂料兩大類。
隨著全球制造產(chǎn)業(yè)向中國加速轉(zhuǎn)移，國內(nèi) PCB制造業(yè)發(fā)展較快，以公司為代表的國內(nèi)民營 PCB光刻膠供應(yīng)商逐步發(fā)展壯大。經(jīng)過多年的研發(fā)及技術(shù)積累，部分國內(nèi)供應(yīng)商逐步掌握了 PCB光刻膠關(guān)鍵原材料合成樹脂的合成技術(shù)，改變了過去對(duì)進(jìn)口合成樹脂的依賴。同時(shí)，國內(nèi)企業(yè)通過對(duì)合成樹脂的自研、自產(chǎn)、自用，有效降低了產(chǎn)品成本，形成較為明顯的價(jià)格競爭優(yōu)勢。近年來，由于外資供應(yīng)商面臨運(yùn)輸距離及服務(wù)劣勢、生產(chǎn)成本高等原因，加之國內(nèi)技術(shù)水平的不斷提升，本土企業(yè)已經(jīng)打破外資企業(yè)控制我國中高端 PCB光刻膠行業(yè)的競爭格局，公司作為國內(nèi)領(lǐng)先的 PCB感光光刻膠、U固化涂料制造企業(yè)，逐步成為我國 PCB光刻膠市場的領(lǐng)導(dǎo)者之一。未來，隨著我國信息化建設(shè)全面深化，城鎮(zhèn)化進(jìn)程持續(xù)加速，市場化程度不斷提升，居民收入增長、內(nèi)需擴(kuò)張、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，計(jì)算機(jī)、通信設(shè)備、IC封裝、消費(fèi)電子等產(chǎn)業(yè)發(fā)展將獲得新的動(dòng)力，新產(chǎn)品的開發(fā)及更新?lián)Q代將使 PCB行業(yè)迎來更為廣闊的市場空間。在下游應(yīng)用領(lǐng)域的帶動(dòng)下，PCB光刻膠行業(yè)也將呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢。
紫外光固化涂料，也稱為 U涂料，是由低聚物、單體、光引發(fā)劑、顏料、助劑等成分組成，是指受到紫外光輻射時(shí)，光引發(fā)劑分解，引發(fā)單體產(chǎn)生聚合交聯(lián)反應(yīng)，使材料固化成膜的一種涂料。紫外光固化涂料綜合性能優(yōu)良，且對(duì)環(huán)境污染較小，在涂料行業(yè)向高性能、高環(huán)保方向發(fā)展的背景下，其市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。
紫外光固化涂料在生產(chǎn)過程中無需添加溶劑，不會(huì)排放出 OC，對(duì)環(huán)境污染??；可在常溫條件下進(jìn)行固化，能用于熱敏基材，固化能耗低，成膜速度快，適用于快速流水線涂裝；產(chǎn)品成膜后具有良好的硬度、柔韌性、耐磨性、耐劃傷性、耐化學(xué)品性以及光澤度，綜合性能優(yōu)良。紫外光固化涂料技術(shù)于 20世紀(jì)40年代開始起步，發(fā)展時(shí)間較久，現(xiàn)階段較為成熟，下游應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬。
紫外光固化涂料早期主要應(yīng)用在 CD/DD、隨身聽等電子產(chǎn)品涂裝領(lǐng)域，隨著技術(shù)不斷進(jìn)步，其應(yīng)用領(lǐng)域逐步拓展到電視、電腦、光纖、汽車內(nèi)飾等產(chǎn)品中，現(xiàn)階段還被廣泛應(yīng)用到醫(yī)療器械、新能源汽車內(nèi)外飾、穿戴設(shè)備、木器、塑料制品、金屬制品、紙張、織物、玻璃、建材、食品包裝、飲料包裝、化妝品包裝等行業(yè)中。紫外光固化涂料物化性能優(yōu)良、涂裝效果好、固化速度快、污染低，成為傳統(tǒng)溶劑型涂料的主要替代產(chǎn)品之一，被譽(yù)為“21世紀(jì)的綠色涂料，環(huán)境友好型涂料”，未來將迎來非常大的市場空間。
近年來，在全球高新技術(shù)發(fā)展的背景下，我國政府高度重視半導(dǎo)體、平板顯示器及 PCB行業(yè)發(fā)展。2020年 8月，國務(wù)院發(fā)布《新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》，其中針對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境出臺(tái)了一系列優(yōu)化措施及相應(yīng)政策，在財(cái)稅、投資、研發(fā)、進(jìn)出口、人才、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、市場政策和國際合作等多個(gè)方面對(duì)集成電路發(fā)展予以支持。2021年 3月，《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和 2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》正式發(fā)布，要求對(duì)包括集成電路在內(nèi)的關(guān)乎國家安全和發(fā)展全局的基礎(chǔ)核心領(lǐng)域進(jìn)行科技前沿領(lǐng)域攻關(guān)。在國家一系列紅利政策帶動(dòng)下，中國半導(dǎo)體尤其是集成電路行業(yè)發(fā)展勢頭良好。根據(jù)《中國制造 2025》預(yù)計(jì)，中國集成電路的本地產(chǎn)值在 2030年預(yù)計(jì)達(dá)到 1,837億美元，滿足國內(nèi) 75%的市場需求。集成電路及相關(guān)領(lǐng)域未來市場發(fā)展空間廣闊。
作為半導(dǎo)體行業(yè)制造環(huán)節(jié)中關(guān)鍵的材料，光刻膠的市場需求得到快速釋放，尤其是平板顯示器用的光刻膠產(chǎn)量增長，中國光刻膠產(chǎn)量呈現(xiàn)穩(wěn)中有升態(tài)勢。
受益于我國紅利政策的扶持，我國本土光刻膠制造商積極提升光刻膠產(chǎn)品技術(shù)水平和研發(fā)能力，推進(jìn)光刻膠國產(chǎn)化的進(jìn)程。未來，我國有望突破高端光刻膠產(chǎn)品的技術(shù)壁壘，帶動(dòng)我國光刻膠產(chǎn)量進(jìn)一步提升。與此同時(shí)，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、平板顯示器、PCB行業(yè)逐漸向我國轉(zhuǎn)移，帶動(dòng)我國光刻膠的需求激增，我國光刻膠行業(yè)擁有較大發(fā)展空間。除此之外，在我國“工業(yè) 4.0”“互聯(lián)網(wǎng)+”和“中國制造 2025”持續(xù)深化發(fā)展的背景下，行業(yè)下游應(yīng)用終端領(lǐng)域?qū)饪棠z的需求有望持續(xù)增長，從而推動(dòng)我國光刻膠產(chǎn)量提升，市場發(fā)展空間廣闊。
4、光伏行業(yè)市場廣闊、技術(shù)革新對(duì)光伏新材料的應(yīng)用和市場需求較大 光伏產(chǎn)業(yè)是基于半導(dǎo)體技術(shù)與新能源需求而興起的朝陽產(chǎn)業(yè)，得益于全球?qū)η鍧嵞茉吹钠惹行枨笠约案鲊畬?duì)于實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的政策支持，在光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)和“碳達(dá)峰、碳中和”政策的共同驅(qū)動(dòng)作用下，光伏行業(yè)景氣度持續(xù)高漲，未來發(fā)展空間廣闊。在產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)和市場需求驅(qū)動(dòng)的雙重作用下，我國光伏產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈布局完整，整體制造能力和市場需求全球領(lǐng)先。根據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年全國新增光伏裝機(jī)容量216.88GW，同比增長 148%，創(chuàng)下歷史新高，累計(jì)光伏裝機(jī)容量達(dá)到 610GW。
隨著目前 PERC技術(shù)效率提升瓶頸已現(xiàn)，對(duì)高效電池片需求不斷提升，推動(dòng)了新技術(shù)的百花齊放。其中 TOPCon、HJT高效電池片技術(shù)路線逐漸成熟，其轉(zhuǎn)換效率提升空間大、性價(jià)比優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)，已逐步進(jìn)入大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化階段，而電鍍銅技術(shù)又已成為 HJT等新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化過程中降本提效的終局技術(shù)方向。
另外，IBC（或 HBC/TBC等）、鈣鈦礦（疊層）電池也有望在未來成為主流技術(shù)路線。這些新技術(shù)路線的創(chuàng)新和發(fā)展共同推動(dòng)了相關(guān)設(shè)備、材料需求的上升，其中，能夠?yàn)樾录夹g(shù)路線提供降本增效解決方案的各類新材料也應(yīng)運(yùn)而生，并且隨著開發(fā)的不斷深入和下游產(chǎn)品的放量，這些光伏新材料的市場化程度也將進(jìn)入快速增長階段。
公司前次募集資金投資項(xiàng)目為年產(chǎn) 5萬噸電子感光材料及配套材料項(xiàng)目，實(shí)施主體為江西廣臻感光材料有限公司，計(jì)劃投資總金額為 52,538.00萬元，該項(xiàng)目的順利實(shí)施對(duì)公司未來生產(chǎn)經(jīng)營及盈利能力的提升意義重大。但前次發(fā)行募集資金凈額為 9,598.50萬元，該募投項(xiàng)目尚存在較大資金缺口，因此公司亟待實(shí)施本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票進(jìn)行再融資，以便順利推進(jìn)該項(xiàng)目的建設(shè)投產(chǎn)。
本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金繼續(xù)擬全部用于由公司全資子公司江西廣臻在江西省龍南市實(shí)施的年產(chǎn) 5萬噸電子感光材料及配套材料項(xiàng)目。通過新建廠房、引進(jìn)國內(nèi)外先進(jìn)的自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備和高端技術(shù)人才，公司將江西廣臻打造成華南的主要生產(chǎn)基地和集約化集中生產(chǎn)基地，作為公司立足華南、輻射華中華東等周邊市場的重要布局。
首先，江西廣臻生產(chǎn)基地的建設(shè)對(duì)原有產(chǎn)品產(chǎn)能進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，實(shí)現(xiàn)核心原材料自制樹脂等的自產(chǎn)，以提升公司成熟產(chǎn)品毛利率和公司盈利能力；其次，公司在該募投項(xiàng)目中積極拓展光伏新材料、顯示光刻膠以及新型涂料等新產(chǎn)品導(dǎo)入和產(chǎn)業(yè)化落地，拓展公司新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和市場銷售；再次，完善公司業(yè)務(wù)區(qū)域布局，滿足華南市場不斷增長的產(chǎn)品需求，為公司面向區(qū)域市場的產(chǎn)品供貨穩(wěn)定性提供了保障，增強(qiáng)了對(duì)客戶的吸引力，有利于提高公司市場占有率；最后，集約化集中生產(chǎn)有利于逐步改善公司多基地分散經(jīng)營面臨的經(jīng)營管理成本較高問題。
本次“年產(chǎn) 5萬噸電子感光材料及配套材料項(xiàng)目”除優(yōu)化升級(jí)原有的 PCB光刻膠、U涂料業(yè)務(wù)外，延伸自制樹脂等原材料上游產(chǎn)業(yè)鏈，可實(shí)現(xiàn)部分核心原材料自產(chǎn)、提高公司銷售毛利率。此外，公司積極布局光伏新材料應(yīng)用領(lǐng)域的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，開發(fā)了光伏感光膠、光伏絕緣膠、光伏封裝膠等光伏新材料新產(chǎn)品。
公司技術(shù)團(tuán)隊(duì)經(jīng)過多年研發(fā)和技術(shù)人才的引進(jìn)，已掌握光伏新材料、光刻膠及其周邊配套材料的主要技術(shù)和生產(chǎn)開發(fā)工藝。目前，公司已將光伏新材料、光刻膠技術(shù)作為未來發(fā)展的重點(diǎn)之二，掌握光伏新材料、光刻膠技術(shù)并逐步產(chǎn)業(yè)化實(shí)施是公司順應(yīng)國家戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)升級(jí)及自身發(fā)展的需要，有利于落地實(shí)施新業(yè)務(wù)及構(gòu)建新的盈利增長點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)公司長期可持續(xù)發(fā)展。
近年來，隨著公司業(yè)務(wù)的發(fā)展所需資金規(guī)模也不斷增加，而且公司所處的電子化學(xué)品行業(yè)需要持續(xù)、大量的研發(fā)資金投入以開發(fā)新技術(shù)新產(chǎn)品，公司僅依靠內(nèi)部經(jīng)營積累和外部銀行貸款已經(jīng)較難滿足業(yè)務(wù)持續(xù)快速擴(kuò)張對(duì)資金的需求。
本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的募集資金到位后，公司外部融資需求壓力將得到有效緩解，公司的資產(chǎn)總額和資產(chǎn)凈額均將有較大幅度的提高，資本結(jié)構(gòu)將更加穩(wěn)健，有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保障公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。
本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不超過 35名，為符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的法人、自然人或其他合法投資組織；證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象；信托公司作為發(fā)行對(duì)象，只能以自有資金認(rèn)購。
最終發(fā)行對(duì)象由公司董事會(huì)根據(jù)年度股東大會(huì)授權(quán)與保薦人（主承銷商）依據(jù)相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件的規(guī)定，根據(jù)發(fā)行對(duì)象申購報(bào)價(jià)情況，按照價(jià)格優(yōu)先的原則合理確定。若國家法律、法規(guī)及規(guī)范性文件對(duì)本次發(fā)行對(duì)象有新的規(guī)定，公司將按照新的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。
截至本預(yù)案公告日，本次發(fā)行尚未確定具體發(fā)行對(duì)象，因而無法確定發(fā)行對(duì)象與公司的關(guān)系。具體發(fā)行對(duì)象與公司之間的關(guān)系將在詢價(jià)結(jié)束后公告的《募集說明書》中予以披露。
本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行的股票種類為境內(nèi)上市人民幣普通股（A股），每股面值為人民幣 1.00元。
本次發(fā)行將采用以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的方式，董事會(huì)將在年度股東大會(huì)授權(quán)的有效期內(nèi)選擇合適時(shí)機(jī)向特定對(duì)象詢價(jià)發(fā)行，在中國證監(jiān)會(huì)做出予以注冊決定后十個(gè)工作日內(nèi)完成發(fā)行繳款。
本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不超過 35名，為符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的法人、自然人或其他合法投資組織；證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象；信托公司作為發(fā)行對(duì)象，只能以自有資金認(rèn)購。
本次發(fā)行的最終發(fā)行對(duì)象將根據(jù)年度股東大會(huì)授權(quán)，由董事會(huì)及其授權(quán)人士按照相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，與主承銷商遵照價(jià)格優(yōu)先等原則協(xié)商確定。若國家法律、法規(guī)對(duì)此有新的規(guī)定，公司將按新的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。
本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日。發(fā)行價(jià)格為不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的 80%。定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日股票交易總量。
若發(fā)行人股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，本次發(fā)行底價(jià)將按以下辦法作相應(yīng)調(diào)整。調(diào)整公式為： 派息/現(xiàn)金分紅：P1=P0-D
其中：P0為調(diào)整前發(fā)行底價(jià)，D為每股派發(fā)現(xiàn)金股利，N為每股送紅股或轉(zhuǎn)增股本數(shù)，P1為調(diào)整后發(fā)行底價(jià)。
本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的最終發(fā)行價(jià)格由董事會(huì)根據(jù) 2023年年度股東大會(huì)授權(quán)和相關(guān)規(guī)定，根據(jù)競價(jià)結(jié)果與保薦人（主承銷商）協(xié)商確定。
本次發(fā)行的股票數(shù)量不超過 2,000萬股（含本數(shù)），不超過本次發(fā)行前公司總股本的 30%。最終發(fā)行數(shù)量將由公司董事會(huì)根據(jù)公司年度股東大會(huì)的授權(quán)及發(fā)行時(shí)的實(shí)際情況，與本次發(fā)行的保薦人（主承銷商）協(xié)商確定，對(duì)應(yīng)募集資金金額不超過三億元且不超過最近一年末凈資產(chǎn)百分之二十。
在本次發(fā)行董事會(huì)決議公告日至發(fā)行日期間，若公司發(fā)生派息、送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，本次發(fā)行股票數(shù)量的上限將作相應(yīng)調(diào)整。最終發(fā)行股票數(shù)量以中國證監(jiān)會(huì)同意注冊的數(shù)量為準(zhǔn)。
本次發(fā)行以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行的股票，自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。法律法規(guī)、規(guī)范性文件對(duì)限售期另有規(guī)定的，依其規(guī)定。
本次發(fā)行結(jié)束后，由于公司送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等原因增加的公司股份，亦應(yīng)遵守上述限售期安排。限售期屆滿后發(fā)行對(duì)象減持認(rèn)購的本次發(fā)行的股票還需遵守法律法規(guī)、規(guī)范文件和深交所相關(guān)規(guī)則以及公司《公司章程》的相關(guān)規(guī)定。
本次發(fā)行募集資金總額不超過人民幣 14,350.00萬元（含本數(shù)），且不超過最近一年末凈資產(chǎn)百分之二十。本次募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后擬全部投資于以下項(xiàng)目：
如本次發(fā)行實(shí)際募集資金（扣除發(fā)行費(fèi)用）少于擬投入募集資金總額，公司董事會(huì)將根據(jù)募集資金用途的重要性和緊迫性安排募集資金的具體使用，不足部分將通過自籌方式解決。在本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金到位之前，如公司以自有資金先行投入上述項(xiàng)目建設(shè)，公司將在募集資金到位后按照相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。在最終確定的本次募投項(xiàng)目（以有關(guān)主管部門備案文件為準(zhǔn)）范圍內(nèi)，公司董事會(huì)可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，對(duì)上述項(xiàng)目的募集資金投入順序和金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。
本次發(fā)行完成后，本次發(fā)行前公司滾存的未分配利潤，將由發(fā)行完成后的新老股東按本次發(fā)行后的股份比例共享。
本次發(fā)行決議的有效期為自公司 2023年年度股東大會(huì)審議通過之日起，至公司 2024年年度股東大會(huì)召開之日止。
若相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件對(duì)以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票有新的規(guī)定，公司將按新的規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
截至本預(yù)案公告日，本次發(fā)行尚未確定具體發(fā)行對(duì)象，最終是否存在因關(guān)聯(lián)方認(rèn)購公司本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股份構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的情形，將在詢價(jià)結(jié)束后公告的《募集說明書》中予以披露。
本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的募集資金總額不超過 14,350.00萬元（含本數(shù)），且不超過最近一年末凈資產(chǎn)百分之二十。本次發(fā)行的股票數(shù)量不超過 2,000萬股，不超過本次發(fā)行前公司總股本的 30%；具體發(fā)行股票數(shù)量按照募集資金總額除以發(fā)行價(jià)格確定。
截至本預(yù)案公告日，李有明持有公司 36.61%的股份，為公司控股股東及實(shí)際控制人；曾燕云為李有明之一致行動(dòng)人，二人合計(jì)持有公司 36.68%的股份。
本次發(fā)行完成后，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化。假設(shè)按本次發(fā)行股份上限2,000.00萬股計(jì)算，本次發(fā)行完成后，李有明及其一致行動(dòng)人持有公司股份的比例為 33.35%，其余股東持股較為分散，李有明仍是公司的控股股東及實(shí)際控制人。
2024年 1月 23日，公司第五屆董事會(huì)第二次會(huì)議審議通過了本次發(fā)行方案及相關(guān)議案。
2024年 4月 26日，公司第五屆董事會(huì)第三次會(huì)議審議通過了本次發(fā)行方案及相關(guān)議案（修訂稿）。
2024年 5月 24日，公司 2023年年度股東大會(huì)審議同意授權(quán)董事會(huì)辦理以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的事宜。
2025年 1月 17日，公司第五屆董事會(huì)第八次會(huì)議審議通過了本次發(fā)行方案及相關(guān)議案（二次修訂稿）。
本次發(fā)行募集資金總額不超過人民幣 14,350.00萬元（含本數(shù)），且不超過最近一年末凈資產(chǎn)百分之二十。本次發(fā)行募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后擬全部投資于以下項(xiàng)目：
如本次發(fā)行實(shí)際募集資金（扣除發(fā)行費(fèi)用）少于擬投入募集資金總額，公司董事會(huì)將根據(jù)募集資金用途的重要性和緊迫性安排募集資金的具體使用，不足部分將通過自籌方式解決。在本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金到位之前，如公司以自有資金先行投入上述項(xiàng)目建設(shè)，公司將在募集資金到位后按照相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。在最終確定的本次募投項(xiàng)目（以有關(guān)主管部門備案文件為準(zhǔn)）范圍內(nèi)，公司董事會(huì)可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，對(duì)上述項(xiàng)目的募集資金投入順序和金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。
本次發(fā)行募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，擬全部投資于年產(chǎn) 5萬噸電子感光材料及配套材料項(xiàng)目，彌補(bǔ)前次發(fā)行實(shí)際募資金額不足募投項(xiàng)目投資總額的融資缺口。
以珠三角為核心的華南地區(qū)是我國PCB光刻膠、U涂料等電子化學(xué)品材料的重要市場，隨著下游市場需求的增長，公司現(xiàn)有主要產(chǎn)能集中在華東和華中地區(qū)，無法快速響應(yīng)和滿足華南市場的客戶需求。為響應(yīng)國家環(huán)保政策，并優(yōu)化產(chǎn)能布局，公司擬通過本項(xiàng)目在江西新建生產(chǎn)基地，更好的服務(wù)華南及周邊地區(qū)客戶，提高區(qū)域市場份額。
本項(xiàng)目將由全資子公司江西廣臻實(shí)施，實(shí)施地點(diǎn)為江西省龍南市富康工業(yè)園區(qū)。本項(xiàng)目建成后產(chǎn)品主要包括光刻膠及配套材料、自制樹脂、PCB光刻膠和U涂料等，計(jì)劃建設(shè)周期為2年。此外，公司近年來開積極開拓公司感光電子材料在光伏新技術(shù)新材料領(lǐng)域的應(yīng)用，充分發(fā)揮公司多年積累的感光材料技術(shù)優(yōu)勢和生產(chǎn)制造工藝經(jīng)驗(yàn)，通過與下游光伏企業(yè)合作研發(fā)并逐步產(chǎn)業(yè)化公司光伏新材料產(chǎn)品系列，如光伏感光膠、光伏絕緣膠、光伏封裝膠等光伏新材料；公司光伏新材料相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)制造也將在本募投項(xiàng)目實(shí)施。
公司結(jié)合募投項(xiàng)目的實(shí)際建設(shè)情況和投資進(jìn)度，在募投項(xiàng)目投資總額、實(shí)施主體及投資內(nèi)容不變的情況下，對(duì)募投項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間做延期調(diào)整。具體情況如下：
自募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施以來，公司在募投項(xiàng)目資金缺口較大的情況，始終積極推進(jìn)項(xiàng)目的實(shí)施工作。截至目前，公司已完成大部分廠房建設(shè)和設(shè)備產(chǎn)線布局，且部分產(chǎn)能已根據(jù)戰(zhàn)略和需求調(diào)整率先實(shí)現(xiàn)試生產(chǎn)工作。但由于受項(xiàng)目實(shí)施地周邊建設(shè)環(huán)境、公司實(shí)際經(jīng)營管理情況、建設(shè)調(diào)試進(jìn)度及取得相關(guān)政府許可文件進(jìn)度等因素的影響，尚有部分環(huán)節(jié)未完成，使得募投項(xiàng)目的實(shí)際建設(shè)進(jìn)度與原預(yù)定可使用狀態(tài)日期存在一定差異。
公司積極與項(xiàng)目相關(guān)方進(jìn)行溝通與協(xié)調(diào)，截至目前，本項(xiàng)目仍在正常進(jìn)行過程中。公司結(jié)合目前項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)展情況，決定在募投項(xiàng)目投資總額、實(shí)施主體及投資內(nèi)容不變的情況下，對(duì)募投項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間延期至2025年 12月 31日。后續(xù)，公司將繼續(xù)通過統(tǒng)籌協(xié)調(diào)全力推進(jìn)，力爭早日完成項(xiàng)目建設(shè)。
為更加合理、審慎、有效地使用募集資金，加快募集資金投資項(xiàng)目的推進(jìn)，置，確保募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，在項(xiàng)目實(shí)施主體、投資總額、募集資金投資用途不發(fā)生變更、不影響募集資金投資項(xiàng)目正常實(shí)施進(jìn)展的情況下，根據(jù)目前的市場發(fā)展情況及項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展情況，經(jīng)公司審慎研究，對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的內(nèi)部投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整。調(diào)整前后，本項(xiàng)目總投資額均為52,538.00萬元，具體構(gòu)成如下表所示：
近年來伴隨著中國電子信息產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，我國電子化學(xué)品市場得到迅速發(fā)展，產(chǎn)品日益專業(yè)化和多樣化，國內(nèi)形成了多個(gè)區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群，中國也逐漸發(fā)展成為了世界上規(guī)模最大的電子化學(xué)品市場之一。
目前，我國的電子化學(xué)品行業(yè)正處于快速發(fā)展階段：一方面，國外電子化學(xué)品行業(yè)巨頭受中國市場所吸引，紛紛在國內(nèi)投資建廠，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，并憑借雄厚資金實(shí)力、較先進(jìn)的管理理念和生產(chǎn)模式、較高的技術(shù)水平迅速占領(lǐng)中國市場；另一方面，國內(nèi)電子化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)依靠不斷提高的技術(shù)水平和靈活的經(jīng)營策略，在多個(gè)電子化學(xué)品細(xì)分領(lǐng)域得到突破，逐步改變了外資企業(yè)一支獨(dú)大的市場競爭格局，其中部分企業(yè)已逐漸發(fā)展成為國內(nèi)細(xì)分行業(yè)的龍頭企業(yè)。
隨著中國制造業(yè)技術(shù)水平逐步提高，結(jié)合國內(nèi)豐富的原材料資源和適中的勞動(dòng)力成本，未來以高端消費(fèi)類電子產(chǎn)業(yè)為代表的高端消費(fèi)品領(lǐng)域各級(jí)生產(chǎn)制造重心將逐步向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，國內(nèi)電子化學(xué)品行業(yè)將迎來更加廣闊的市場空間。
與此同時(shí)，國內(nèi)電子信息產(chǎn)業(yè)將逐漸從傳統(tǒng)的珠三角、長三角等區(qū)域向內(nèi)陸省份進(jìn)行遷移，下游產(chǎn)業(yè)變遷將對(duì)電子化學(xué)品行業(yè)的區(qū)域市場格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，也為電子化學(xué)品企業(yè)帶來新的市場機(jī)遇。
面對(duì)全球及國內(nèi)產(chǎn)業(yè)變遷帶來的市場發(fā)展機(jī)遇，公司作為國內(nèi)領(lǐng)先的 PCB光刻膠、U固化涂料制造企業(yè)，有必要采取積極措施提前進(jìn)行布局謀劃，以便緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢，搶占市場份額，鞏固行業(yè)地位。本項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)在江西省龍南市，緊鄰我國重要的電子信息產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)珠三角，項(xiàng)目新增產(chǎn)能將有助于快速響應(yīng)和滿足華南及周邊地區(qū)日益增長的市場需求，有助于公司搶占區(qū)域市場份額，提高公司在華南地區(qū)的市場競爭力。
電子化學(xué)品行業(yè)受到國家環(huán)保政策的管控和影響，國家及各個(gè)地方的環(huán)保政策對(duì)電子化學(xué)品行業(yè)發(fā)展和公司自身業(yè)務(wù)經(jīng)營均會(huì)帶來一定的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。
一方面，近年來隨著國家環(huán)保政策的不斷加強(qiáng)，節(jié)能環(huán)保的生產(chǎn)方式和綠色環(huán)保的產(chǎn)品已成為電子化學(xué)品行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，環(huán)保型電子化學(xué)品將逐漸成為市場主流。以專用涂料為例，紫外光固化涂料是性能好、環(huán)保性優(yōu)的涂裝材料，在下業(yè)技術(shù)不斷進(jìn)步、環(huán)保要求不斷提高的情況下，成為替代傳統(tǒng)溶劑型涂料的重要產(chǎn)品之一。目前我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策正在大力倡導(dǎo)涂料行業(yè)向綠色化、環(huán)?；较蜣D(zhuǎn)型，紫外光固化涂料市場未來市場空間巨大。作為紫外光固化涂料的先行者，公司有必要持續(xù)加大投入，擴(kuò)大環(huán)保型產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，提高產(chǎn)品競爭力，充分把握環(huán)保政策帶來的市場機(jī)遇。
另一方面，公司現(xiàn)有部分生產(chǎn)基地不屬于地方化工產(chǎn)業(yè)園區(qū)范圍，在地方環(huán)保政策趨嚴(yán)的背景下，未來非化工園區(qū)的企業(yè)生產(chǎn)將受到越來越嚴(yán)格的約束和限制。基于此，公司有必要通過本項(xiàng)目的新建產(chǎn)能對(duì)原有非化工園區(qū)產(chǎn)能進(jìn)行替代，以降低未來可能面臨的地方環(huán)保政策風(fēng)險(xiǎn)，保證公司日常生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定。
本項(xiàng)目系在江西省龍南市化工產(chǎn)業(yè)園區(qū)進(jìn)行投資建設(shè)，新增產(chǎn)能符合當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策，未來建成達(dá)產(chǎn)后將成為公司立足華南、輻射周邊的重要生產(chǎn)基地。本項(xiàng)目是公司產(chǎn)能優(yōu)化升級(jí)、完善業(yè)務(wù)布局的重要舉措，具有必要性。
近年來，公司在積累光刻膠等光固化領(lǐng)域電子材料的基礎(chǔ)上，不斷強(qiáng)化研發(fā)能力特別是技術(shù)革新中提供降本增效的新材料解決方案的能力，前瞻性研發(fā)光伏絕緣膠、光伏感光膠等多個(gè)光伏領(lǐng)域新工藝新產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域。
公司依托公司多年的光刻膠等新材料研發(fā)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)下游光伏組件企業(yè)新工藝所需的新材料需求配套開發(fā)光伏絕緣膠、封裝膠、感光膠等光伏新材料產(chǎn)品，并結(jié)合未來發(fā)展方向提前布局，開發(fā)多方向、多體系的產(chǎn)品，滿足未來光伏電池組件新技術(shù)路線的多元化需求。截至目前，公司光伏絕緣膠已經(jīng)在下游太陽能光伏電池組件企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售并快速增長；公司光伏封裝膠已經(jīng)根據(jù)工藝不同開發(fā)多體系產(chǎn)品并迭代，已在多家下游太陽能電池組件企業(yè)進(jìn)行測試；光伏感光膠、光伏抗蝕刻膠及光伏抗電鍍膠等新材料產(chǎn)品均已推進(jìn)下游客戶測試等工作。
下游需求的增長將直接帶動(dòng)公司光伏絕緣膠等光伏新材料產(chǎn)品的加速增長，推動(dòng)公司在光伏材料領(lǐng)域的拓展和整體盈利水平，公司建設(shè)本募投項(xiàng)目并逐步實(shí)現(xiàn)光伏新材料產(chǎn)品系列的產(chǎn)業(yè)化具有必要性。
由于本土電子化學(xué)品制造企業(yè)規(guī)模偏小且分散不集中，缺乏具有國際競爭能力的龍頭企業(yè)，全行業(yè)的對(duì)外依存度過高，許多關(guān)鍵原材料需要從國外進(jìn)口，因此為改變現(xiàn)狀，我國出臺(tái)了一系列政策以支持和推動(dòng)本土電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)發(fā)展。近年來，在國家轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的大方針指引下，我國電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)迎來促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期和歷史性發(fā)展機(jī)遇。國家對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的培育及政策支持，持續(xù)擴(kuò)大的投資規(guī)模給電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)提供了前所未有的創(chuàng)新發(fā)展空間。產(chǎn)業(yè)利好政策為我國電子化學(xué)品行業(yè)催生大量市場需求，推動(dòng)和促進(jìn)了光刻膠和紫外光（U）固化涂料、光伏新材料等細(xì)分行業(yè)發(fā)展，未來市場空間廣闊。
印制電路板是電子信息產(chǎn)品的基礎(chǔ)，因此印制電路板的應(yīng)用領(lǐng)域幾乎涉及所有的電子產(chǎn)品，包括通信及相關(guān)設(shè)備、計(jì)算機(jī)及相關(guān)設(shè)備、電子消費(fèi)品、汽車電子、航天電子等行業(yè)。在信息化、數(shù)字化的發(fā)展趨勢驅(qū)動(dòng)下，PCB產(chǎn)業(yè)有著廣闊的市場空間和良好的發(fā)展前景，這也將進(jìn)一步帶動(dòng) PCB光刻膠等電子化學(xué)品的發(fā)展。
近年來，以電子信息產(chǎn)業(yè)為首的制造業(yè)向亞太區(qū)域轉(zhuǎn)移，全球 PCB制造中心在亞太地區(qū)快速壯大，中國 PCB產(chǎn)值增速顯著，中國 PCB產(chǎn)業(yè)地位持續(xù)加強(qiáng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國印制電路板（PCB）行業(yè)發(fā)展趨勢及預(yù)測報(bào)告》顯示，2022年中國 PCB市場規(guī)模達(dá) 3,078.16億元，近五年年均復(fù)合增長率為 6.59%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2023年市場規(guī)模將增至3,096.63億元，2024年將增至 3,300.71億元。
PCB光刻膠作為 PCB產(chǎn)業(yè)的前沿基礎(chǔ)材料，下游應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，涵蓋汽車電子、電腦、信息通訊、航空航天、家用電器、節(jié)能照明、消費(fèi)電子、工業(yè)控制等多個(gè)行業(yè)。隨著電子信息行業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代速度加快，市場對(duì)電子產(chǎn)品性能提升的要求也不斷提高，PCB光刻膠技術(shù)快速更新升級(jí)，PCB光刻膠市場規(guī)模隨著 PCB市場規(guī)模增長而不斷增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029全球及中國光刻膠和光刻膠輔助材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》顯示，我國光刻膠市場規(guī)模由 2017年 58.7億元增至 2022年 98.6億元，年均復(fù)合增長率為 10.9%；預(yù)計(jì) 2023年我國光刻膠市場規(guī)?？蛇_(dá) 109.2億元。
隨著 5G技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、人工智能、AIGC、新能源汽車等新型技術(shù)的推進(jìn)，工商業(yè)和消費(fèi)市場電子終端的品類日趨多元化，智慧交通、智能穿戴、智能家居、智能制造、智慧能源等電子終端的興起都將對(duì) PCB光刻膠需求產(chǎn)生強(qiáng)大的拉動(dòng)作用，促進(jìn) PCB光刻膠行業(yè)的增長。
專用電子涂料行業(yè)的發(fā)展與下游應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展息息相關(guān)，下游應(yīng)用領(lǐng)域的深化和拓寬、國內(nèi)終端品牌業(yè)務(wù)快速增長及供應(yīng)鏈國產(chǎn)化、制造重心向國內(nèi)轉(zhuǎn)移等因素帶動(dòng)國內(nèi)專用電子涂料行業(yè)快速發(fā)展。作為專用涂料領(lǐng)域的最大細(xì)分市場，電子涂料是電子消費(fèi)品所使用的外殼涂料，主要以應(yīng)用于計(jì)算機(jī)、手機(jī)、家電、穿戴設(shè)備等幾大類產(chǎn)品為主。根據(jù)光大證券研究所數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)消費(fèi)電子涂料市場規(guī)模將達(dá)到 133-230億元。從細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域來看，相比 2019年，手機(jī)及相關(guān)配件需求量增速約為 10%左右，筆記本電腦及相關(guān)配件需求則維持相對(duì)穩(wěn)定，而可穿戴設(shè)備和智能家電的需求量增速分別約為 50%和 100%。
與此同時(shí)，近年來電子化學(xué)品行業(yè)朝著綠色、節(jié)能、環(huán)保的方向發(fā)展，以紫外光固化涂料為代表的新型環(huán)保涂料迎來較大的市場機(jī)遇。紫外光固化涂料早期主要應(yīng)用在 CD/DD、隨身聽等電子產(chǎn)品涂裝領(lǐng)域，隨著技術(shù)不斷進(jìn)步，其應(yīng)用領(lǐng)域逐步拓展到電視、電腦、光纖等產(chǎn)品中，現(xiàn)階段還被廣泛應(yīng)用到、手機(jī)平板、穿戴設(shè)備、醫(yī)療器械、汽車、木器、塑料制品、金屬制品、紙張、織物、玻璃、建材、食品包裝、飲料包裝、化妝品包裝等行業(yè)中。紫外光固化涂料物化性能優(yōu)良、涂裝效果好、固化速度快、污染低，成為傳統(tǒng)溶劑型涂料的主要替代產(chǎn)品之一，被譽(yù)為“21世紀(jì)的綠色涂料，環(huán)境友好型涂料”，未來市場潛力巨大。
在全球高新技術(shù)發(fā)展的背景下，我國政府高度重視半導(dǎo)體、平板顯示器及PCB行業(yè)發(fā)展。在國家一系列紅利政策帶動(dòng)下，國內(nèi)半導(dǎo)體、平板顯示及 PCB行業(yè)發(fā)展勢頭良好。作為半導(dǎo)體、平板顯示及 PCB行業(yè)制造環(huán)節(jié)中關(guān)鍵的材料，光刻膠的市場需求得到快速釋放，尤其是平板顯示器用的光刻膠產(chǎn)量增長，我國光刻膠產(chǎn)量呈現(xiàn)穩(wěn)中有升態(tài)勢。根據(jù) Reportlinker數(shù)據(jù)，全球光刻膠市場預(yù)計(jì)2019-2026年復(fù)合年增長率有望達(dá)到 6.3%，至 2023年突破 100億美元，到 2026年超過 120億美元。
受益于國家紅利政策的扶持，中國本土光刻膠制造商積極提升光刻膠產(chǎn)品技術(shù)水平和研發(fā)能力，推進(jìn)光刻膠國產(chǎn)化的進(jìn)程。未來，中國有望突破高端光刻膠產(chǎn)品的技術(shù)壁壘，帶動(dòng)中國光刻膠產(chǎn)量進(jìn)一步提升。除此之外，在中國“工業(yè)4.0”“互聯(lián)網(wǎng)+”和“中國制造2025”持續(xù)深化發(fā)展的背景下，行業(yè)下游應(yīng)用終端領(lǐng)域?qū)饪棠z的需求有望持續(xù)增長，從而推動(dòng)中國光刻膠產(chǎn)量提升，預(yù)計(jì)到 2023年中國光刻膠產(chǎn)量有望達(dá)到 23.8萬噸，市場發(fā)展空間廣闊。
與此同時(shí)，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、平板顯示器、PCB行業(yè)逐漸向中國轉(zhuǎn)移，帶動(dòng)中國光刻膠的需求激增，中國光刻膠行業(yè)擁有較大發(fā)展空間。疊加產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移因素，中國光刻膠市場的增長速度超過了全球平均水平。根據(jù)頭豹研究院數(shù)據(jù)顯示，中國光刻膠產(chǎn)量預(yù)計(jì)到 2023年中國光刻膠產(chǎn)量有望達(dá)到 23.8萬噸（4年CAGR為 21.56%）。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì) 2023年我國光刻膠市場規(guī)?？蛇_(dá) 109.2億元。隨著未來 PCB、顯示面板和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)持續(xù)向中國轉(zhuǎn)移，中國光刻膠市場有望不斷擴(kuò)大，占全球光刻膠市場比例也將持續(xù)提升，預(yù)計(jì)到2026年占比有望從 2019年的 15%左右提升到 19.3%，預(yù)計(jì)為 163億元。
光刻膠、涂料等電子化學(xué)品屬于技術(shù)密集型行業(yè)，較強(qiáng)的自主創(chuàng)新能力是企業(yè)在行業(yè)內(nèi)保持核心競爭力的重要保證。自成立以來，公司始終專注于光刻膠、涂料等電子化學(xué)品及其應(yīng)用領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)，并通過自主研發(fā)、產(chǎn)學(xué)研結(jié)合、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化以及并購等多種方式，形成了具有技術(shù)優(yōu)勢的產(chǎn)品，在 PCB光刻膠、手機(jī)涂料、汽車內(nèi)外飾涂料、高檔化妝品涂料、光伏新材料等產(chǎn)品類別中不斷推出新的產(chǎn)品，通過創(chuàng)新打造公司核心競爭力。
在 PCB光刻膠領(lǐng)域，公司擁有數(shù)十名多年從事印制電路板專用光刻膠研發(fā)的核心技術(shù)人員，多年來公司產(chǎn)品品質(zhì)及研發(fā)能力在行業(yè)中頗有影響力。公司是中國感光學(xué)會(huì)輻射固化專業(yè)委員會(huì)副理事長單位、第九屆全國印制電路專委會(huì)副主任委員單位、全國印制電路標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)副主任單位，公司具備高性能印制電路板專用光刻膠研發(fā)能力。
在專用涂料領(lǐng)域，公司主要通過子公司江蘇宏泰和江陰廣慶運(yùn)營。江蘇宏泰是國內(nèi)紫外光固化涂料領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，在行業(yè)內(nèi)具有較高的知名度和影響力，憑借技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢，江蘇宏泰成功打破外資企業(yè)對(duì)高性能專用涂料的壟斷，成為國內(nèi)少數(shù)具有高性能紫外光固化涂料研發(fā)能力和應(yīng)用領(lǐng)域拓展實(shí)力的企業(yè)之一。江陰廣慶深耕于功能膜材涂料和金屬包裝涂料兩個(gè)板塊，其中的金屬包裝涂料產(chǎn)品固化速度快，附著力強(qiáng)，具有環(huán)保、高效、節(jié)能等優(yōu)點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于中糧、統(tǒng)一、梅林、雀巢、娃哈哈、銀鷺等知名產(chǎn)品包裝，在市場上頗具影響力，當(dāng)前公司在 EB固化方面也投入大量研究，并取得突破性進(jìn)展。
在光伏新材料領(lǐng)域，公司基于光刻膠及配套材料的基礎(chǔ)和近年來在光伏材料領(lǐng)域的研發(fā)進(jìn)展，根據(jù)下游客戶的需求拓展到了太陽能光伏領(lǐng)域，前瞻性布局于光伏材料領(lǐng)域，成立了光伏材料事業(yè)部，致力于為客戶開發(fā)降本增效的材料解決方案。
根據(jù)在下游應(yīng)用場景和產(chǎn)品功能屬性的不同，公司在光伏領(lǐng)域主要開發(fā)了光伏感光膠、光伏抗蝕刻膠、光伏絕緣膠、光伏封裝膠等多場景多技術(shù)路線產(chǎn)品。其中，光伏感光膠主要用于銅電鍍光刻圖形化制程實(shí)現(xiàn)無銀化，可適用于HJT等光伏電池工藝；光伏抗蝕刻膠主要用于規(guī)避激光套刻、SE等工藝對(duì)電池片的高能損傷，可適用于 TOPCon、HJT及其衍生的 TBC、HBC等光伏電池工藝；光伏絕緣膠主要用于規(guī)避焊帶和正負(fù)級(jí)接觸短路，可適用于背接觸工藝電池組件；光伏封裝膠主要用于 0BB點(diǎn)膠、U串膠焊帶粘接及電池片保護(hù)等作用，可適用于 xBC、HJT、鈣鈦礦疊層等工藝光伏電池組件。
截至目前，公司開發(fā)的光伏絕緣膠、光伏感光膠、光伏封裝膠、光伏抗蝕刻保護(hù)膠等產(chǎn)品均在下游主流光伏電池組件企業(yè)中進(jìn)行測試并取得積極進(jìn)展，其中光伏絕緣膠已經(jīng)逐步放量銷售并成為主要供應(yīng)商。
本項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn) 2,000噸光刻膠及 5,000噸配套材料、1.2萬噸自制樹脂、1.6萬噸 PCB光刻膠（即 PCB油墨）及 1.5萬噸涂料的生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)年均營業(yè)收入 144,676.14萬元，實(shí)現(xiàn)利潤總額 17,003.61萬元，凈利潤12,752.71萬元，項(xiàng)目內(nèi)部收益率（稅后）為 18.20%，投資回收期（稅后）為7.63年（含建設(shè)期）。
本項(xiàng)目已完成在龍南經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展局的項(xiàng)目備案（項(xiàng)目代碼-04-01-509590），并取得了由贛州市行政審批局下發(fā)的《關(guān)于的批復(fù)》（贛市行審證（1）字[2021]169號(hào)）。本項(xiàng)目的土地出讓手續(xù)已辦理完畢，江西廣臻已取得不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證書，編號(hào)為：贛（2022）龍南市不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第 0009325號(hào)和贛（2022）龍南市不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第 0009326號(hào)。
公司結(jié)合募投項(xiàng)目的實(shí)際建設(shè)情況和投資進(jìn)度，在募投項(xiàng)目投資總額、實(shí)施主體及投資內(nèi)容不變的情況下，對(duì)募投項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間做延期調(diào)整，具體情況如下：
自募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施以來，公司在募投項(xiàng)目資金缺口較大的情況，始終積極推進(jìn)項(xiàng)目的實(shí)施工作。截至目前，公司已完成大部分廠房建設(shè)和設(shè)備產(chǎn)線布局，且部分產(chǎn)能已根據(jù)戰(zhàn)略和需求調(diào)整率先實(shí)現(xiàn)試生產(chǎn)工作。但由于受公司實(shí)際經(jīng)營管理情況、募投資金進(jìn)展及現(xiàn)金流情況、項(xiàng)目實(shí)施地周邊建設(shè)環(huán)境、建設(shè)調(diào)試進(jìn)度及取得相關(guān)政府許可文件進(jìn)度等因素的影響，尚有部分環(huán)節(jié)尚未完成，使得募投項(xiàng)目的實(shí)際建設(shè)進(jìn)度與原計(jì)劃預(yù)定可使用狀態(tài)日期存在一定差異。
公司積極與項(xiàng)目相關(guān)方進(jìn)行溝通與協(xié)調(diào)，截至目前，本項(xiàng)目仍在正常進(jìn)行過程中。公司結(jié)合目前項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)展情況，決定在募投項(xiàng)目投資總額、實(shí)施主體及投資內(nèi)容不變的情況下，對(duì)募投項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間延期至2025年 12月 31日。后續(xù)，公司將繼續(xù)通過統(tǒng)籌協(xié)調(diào)全力推進(jìn)，力爭早日完成項(xiàng)目建設(shè)。
公司本次募集資金投資項(xiàng)目“年產(chǎn) 5萬噸電子感光材料及配套材料項(xiàng)目”主要分為 4 個(gè)子項(xiàng)目，各子項(xiàng)目目前進(jìn)展如下：
預(yù)計(jì)于 2025年一季度連同自制樹 脂提交試生產(chǎn)申請，2025年上半 年連同 PCB外層油墨與自制樹脂 完成安全驗(yàn)收。
預(yù)計(jì)于 2025年一季度連同 PCB內(nèi) 層油墨提出試生產(chǎn)申請，2025年 上半年連同 PCB光刻膠完成安全 驗(yàn)收。
目前土建工作已基本完成，目前 處于內(nèi)部裝修與設(shè)備調(diào)試階段。 預(yù)計(jì)于 2025年下半年進(jìn)行試生產(chǎn) 申請。
鑒于目前國內(nèi)高端半導(dǎo)體光刻膠主要依賴于進(jìn)口，國產(chǎn)化率較低，如果項(xiàng)目無法順利研發(fā)或投產(chǎn)，或因建成投產(chǎn)后市場環(huán)境發(fā)生較大不利變化、公司新產(chǎn)品的前期認(rèn)證和市場開拓進(jìn)展不暢等因素影響，又或者產(chǎn)品通過客戶驗(yàn)證后仍無法取得足量訂單，將對(duì)公司募投項(xiàng)目的實(shí)施及新產(chǎn)品的開拓產(chǎn)生一定的不利影響。
綜上所述，本次募集資金使用用途符合未來公司整體戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，以及相關(guān)政策和法律法規(guī)，具備必要性和可行性。本次募集資金的到位和投入使用后，有利于提升公司整體競爭實(shí)力，增強(qiáng)公司可持續(xù)發(fā)展能力，為公司發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)奠定基礎(chǔ)，符合公司及全體股東的利益。
本次募集資金投資項(xiàng)目緊密圍繞公司主營業(yè)務(wù)展開，符合國家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策以及未來公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，有利于公司布局光刻膠市場、進(jìn)一步擴(kuò)展PCB光刻膠及涂料業(yè)務(wù)規(guī)模，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)能布局，從而提升公司的市場競爭力，助力公司保持長期穩(wěn)健的經(jīng)營發(fā)展。本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司的主營業(yè)務(wù)發(fā)生變化。
本次發(fā)行完成后，公司的主營業(yè)務(wù)保持不變，不存在因本次發(fā)行而導(dǎo)致的業(yè)務(wù)與資產(chǎn)整合計(jì)劃。
本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行完成后，公司董事會(huì)將根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)及發(fā)行結(jié)果對(duì)公司章程中注冊資本及股本結(jié)構(gòu)等相關(guān)條款進(jìn)行調(diào)整。除此之外，公司暫無其它修改或調(diào)整公司章程的計(jì)劃。
本次發(fā)行完成后，公司股本將相應(yīng)增加，公司的股東結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化，公司原股東的持股比例也將相應(yīng)發(fā)生變化。按照本次發(fā)行數(shù)量上限測算，本次發(fā)行完成后，李有明先生仍為公司的實(shí)際控制人，本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。
本次向特定對(duì)象發(fā)行股票不會(huì)對(duì)公司的高管人員結(jié)構(gòu)造成重大影響。截至本預(yù)案公告日，公司尚無因本次發(fā)行而調(diào)整高管人員的計(jì)劃。若公司擬調(diào)整高管人員結(jié)構(gòu)，將根據(jù)有關(guān)規(guī)定，履行必要的法律程序和信息披露義務(wù)。
項(xiàng)目實(shí)施后將增強(qiáng)公司主營業(yè)務(wù)的收入規(guī)模與盈利能力，公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生重大變化。
本次發(fā)行完成后，公司的資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)規(guī)模將同時(shí)增加，公司的資金實(shí)力將迅速提升，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將進(jìn)一步降低，而流動(dòng)比率、速動(dòng)比率將有所提高，有利于降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為公司的持續(xù)發(fā)展提供良好的保障。
本次發(fā)行完成后，公司股本總額將增加，短期內(nèi)將可能導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)收益率、每股收益等指標(biāo)一定程度的攤薄。但受益于資金儲(chǔ)備的大幅提升，有利于公司降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增加流動(dòng)資金，進(jìn)而提升公司的增長潛力，為公司進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、持續(xù)推進(jìn)發(fā)展戰(zhàn)略提供有力的資金支持，從而逐步提升公司的盈利能力。
本次發(fā)行完成后，公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入將大幅增加。隨著募集資金到位后逐步投入到公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，未來公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量將逐步增加。
三、發(fā)行后公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭等變化情況
本次發(fā)行完成前，公司控股股東和實(shí)際控制人為李有明先生，本次發(fā)行完成后，公司與實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系等不會(huì)發(fā)生重大變化，本次向特定對(duì)象發(fā)行也不會(huì)導(dǎo)致公司與實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人之間新增同業(yè)競爭或關(guān)聯(lián)交易。
截至本預(yù)案公告日，公司不存在資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)方占用的情況，亦不存在為實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)提供擔(dān)保的情形。公司也不會(huì)因本次發(fā)行而產(chǎn)生資金、資產(chǎn)被實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用以及為其違規(guī)提供擔(dān)保的情況。
截至 2024年 9月 30日，本公司合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率為 29.54%；本次向特定對(duì)象發(fā)行完成后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將進(jìn)一步下降。因此，本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行不存在大量增加負(fù)債的情況。根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況及資金籌集規(guī)劃，本次向特定對(duì)象發(fā)行完成后，公司將保持合理的資本結(jié)構(gòu)，不存在負(fù)債比例過低、財(cái)務(wù)成本不合理的情況。
電子化學(xué)品的發(fā)展高度依賴于下游電子信息產(chǎn)業(yè)，而電子信息產(chǎn)業(yè)與市場經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)。如果未來中國或全球經(jīng)濟(jì)增長速度恐將大幅放緩或經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量得不到改善，將會(huì)影響消費(fèi)者實(shí)際可支配收入，降低消費(fèi)者信心，抑制消費(fèi)者對(duì)電子信息產(chǎn)品的需求，傳導(dǎo)至上游電子化學(xué)品行業(yè)，影響公司的銷售增長和毛利。公司的銷售規(guī)模和盈利要取決于 PCB光刻膠、涂料等電子化學(xué)品的市場需求、公司產(chǎn)品的性能及質(zhì)量、公司產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度等因素。如果未來 PCB光刻膠、涂料等電子化學(xué)品的市場需求下降，或公司 PCB光刻膠、涂料等電子化學(xué)品的性能或質(zhì)量在行業(yè)內(nèi)的先進(jìn)程度下降，或公司未能及時(shí)根據(jù)下游市場的需求情況推出新型 PCB光刻膠、涂料等電子化學(xué)品，都會(huì)對(duì)公司的銷售規(guī)模和盈利能力帶來負(fù)面影響。未來，隨著 PCB光刻膠、涂料等電子化學(xué)品行業(yè)市場競爭的加劇以及行業(yè)技術(shù)發(fā)展速度的加快，公司可能無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)，面臨一定的市場風(fēng)險(xiǎn)。
電子化學(xué)品的研發(fā)，屬于化學(xué)、電化學(xué)、化工、納米材料、半導(dǎo)體、電子工程等諸多學(xué)科交叉融合的綜合領(lǐng)域，專業(yè)性強(qiáng)，技術(shù)難度大，對(duì)企業(yè)的研發(fā)能力提出非常高的要求。隨著電子化學(xué)品市場的快速發(fā)展，電子化學(xué)品的技術(shù)升級(jí)速度較快，整個(gè)產(chǎn)品的升級(jí)換代需要持續(xù)不斷的技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)投入才能保持其產(chǎn)品的技術(shù)領(lǐng)先。如果公司核心技術(shù)不能及時(shí)升級(jí)，或者研發(fā)方向出現(xiàn)誤判，將導(dǎo)致研發(fā)產(chǎn)品無法市場化，公司產(chǎn)品將存在被替代的風(fēng)險(xiǎn)。
公司生產(chǎn)經(jīng)營所需原材料以樹脂、單體、光引發(fā)劑、溶劑、各種助劑等化工類產(chǎn)品為主，原材料主要由第三方供應(yīng)商提供。原材料成本在公司產(chǎn)品成本中占據(jù)主要部分，一旦主要供應(yīng)商不能及時(shí)、保質(zhì)、保量地提供原材料，將會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生較大的影響，同時(shí)如果由于原材料價(jià)格大幅波動(dòng)等原因帶來材料價(jià)格上漲，將使公司面臨成本上升的壓力，進(jìn)而對(duì)公司業(yè)績造成負(fù)面影響。
公司的銷售規(guī)模和盈利要取決于光刻膠、涂料及配套材料等電子化學(xué)品的市場需求、公司產(chǎn)品的性能及質(zhì)量、公司產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度等因素。
如果未來 PCB光刻膠、顯示光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠、光伏材料、涂料等電子化學(xué)品的市場需求下降，或公司 PCB光刻膠、顯示光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠、光伏材料、涂料等電子化學(xué)品的性能或質(zhì)量在行業(yè)內(nèi)的先進(jìn)程度下降，或公司未能及時(shí)根據(jù)下游市場的需求情況推出新型 PCB光刻膠、顯示光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠、光伏材料、消費(fèi)電子涂料、汽車涂料等電子化學(xué)品，都會(huì)對(duì)公司的銷售規(guī)模和盈利能力帶來負(fù)面影響。未來，隨著 PCB光刻膠、顯示光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠、光伏材料、消費(fèi)電子涂料、汽車涂料等電子化學(xué)品行業(yè)市場競爭的加劇以及行業(yè)技術(shù)發(fā)展速度的加快，公司可能無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)，面臨一定的成長性風(fēng)險(xiǎn)。
公司的新產(chǎn)品要進(jìn)入客戶的供應(yīng)鏈，開拓新客戶，需要客戶從研發(fā)階段開始采用，難以在中途進(jìn)行切換，客戶的粘性比較強(qiáng)。但另一方面，新產(chǎn)品、新客戶的認(rèn)證周期的風(fēng)險(xiǎn)也比較大，公司的新產(chǎn)品不能被其下游客戶認(rèn)證認(rèn)可的話，公司新產(chǎn)品就無法獲得客戶訂單，存在認(rèn)證周期的風(fēng)險(xiǎn)。公司涂料板塊特別是消費(fèi)電子涂料、PC地板涂料等產(chǎn)品受中美貿(mào)易摩擦、華為事項(xiàng)、行業(yè)需求波動(dòng)影響銷量下滑，目前尚處于恢復(fù)期，但由于此前快速發(fā)展勢頭影響邊際成本上升，如新產(chǎn)品、新客戶認(rèn)證周期過長及銷量增長過慢將影響公司盈利水平。
公司生產(chǎn)經(jīng)營所需原材料以樹脂、單體、光引發(fā)劑、溶劑、各種助劑等化工類產(chǎn)品為主，如果由于原材料價(jià)格大幅波動(dòng)等原因帶來材料價(jià)格上漲，將使公司面臨成本上升的壓力，進(jìn)而對(duì)公司業(yè)績造成負(fù)面影響。
為了保持公司在技術(shù)上的競爭地位，公司需不斷加大研發(fā)投入，在滿足市場需求的基礎(chǔ)上對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化并適時(shí)推出新產(chǎn)品，確保公司產(chǎn)品的行業(yè)先進(jìn)性。由于 PCB光刻膠、顯示光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠、光伏材料、涂料等電子化學(xué)品的研發(fā)周期較長，因此產(chǎn)品研發(fā)過程的不確定性較大。由于研發(fā)結(jié)果的不確定性，公司面臨投入大量研發(fā)費(fèi)用但未能達(dá)到研發(fā)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，如果公司不能及時(shí)持續(xù)研發(fā)出適應(yīng)市場變化的新產(chǎn)品或者新研發(fā)的產(chǎn)品未能獲得市場認(rèn)可，也將導(dǎo)致公司市場競爭力下降和市場份額丟失，進(jìn)而對(duì)公司業(yè)績造成不利影響。
公司華南生產(chǎn)基地項(xiàng)目是基于公司預(yù)計(jì)的產(chǎn)品市場需求，結(jié)合公司的發(fā)展戰(zhàn)略制定的，該項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn) 5萬噸電子材料及配套材料的生產(chǎn)能力，公司產(chǎn)能得到大幅提升的同時(shí)也將面臨一定銷售壓力。華南生產(chǎn)基地雖然主要系對(duì)原有產(chǎn)能的替代，但也涉及新產(chǎn)品的增加。公司已對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行了充分的市場調(diào)研和可行性分析，并在技術(shù)工藝、營銷渠道、市場開拓、人員儲(chǔ)備等方面做好了一系列準(zhǔn)備工作。但是，該項(xiàng)目的建設(shè)需要一定周期，達(dá)產(chǎn)后需經(jīng)過一段消化期后才可實(shí)現(xiàn)盈利。如果這一期間外部環(huán)境出現(xiàn)重大不利變化，行業(yè)需求下降或者市場開發(fā)力度不足，將可能導(dǎo)致項(xiàng)目新增產(chǎn)能難以消化或新產(chǎn)品銷售未達(dá)預(yù)期，從而對(duì)公司盈利能力造成一定不利影響。
公司收購江蘇宏泰、湖南陽光產(chǎn)生的商譽(yù)價(jià)值較大，分別為 53,380.24萬元和 13,688.56萬元。二者在未來的預(yù)期業(yè)績目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)受市場狀況變化、中美貿(mào)易摩擦、地緣政治、行業(yè)需求波動(dòng)影響等諸多不利因素的影響，存在一定的不確定性。歷史年度公司已對(duì)江蘇宏泰計(jì)提商譽(yù)減值合計(jì) 48,211.93萬元，已對(duì)湖南陽光計(jì)提商譽(yù)減值合計(jì) 13,688.56萬元。截至報(bào)告期末，公司商譽(yù)賬面價(jià)值5,168.31萬元，未來業(yè)績的波動(dòng)仍會(huì)對(duì)商譽(yù)減值測試的結(jié)果產(chǎn)生影響，若標(biāo)的公司未來經(jīng)營不能較好地實(shí)現(xiàn)收益，那么購買標(biāo)的資產(chǎn)所形成的商譽(yù)將會(huì)繼續(xù)存在減值風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
報(bào)告期末，公司應(yīng)收賬款余額較大。隨著業(yè)務(wù)的不斷增長，在信用政策不發(fā)生改變的情況下，未來公司應(yīng)收賬款余額可能會(huì)進(jìn)一步增加。雖然公司已經(jīng)建立了相對(duì)完善的信用政策制度和穩(wěn)健的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策，但是如果未來公司出現(xiàn)主要客戶的應(yīng)收賬款無法收回的情況而發(fā)生壞賬，仍將對(duì)公司業(yè)績和生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。
近年來公司通過內(nèi)生發(fā)展、并購重組、現(xiàn)金收購等方式優(yōu)化了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，旗下公司無論是數(shù)量還是銷售規(guī)模都迅速增長。業(yè)務(wù)板塊也由原有的單一的PCB光刻膠業(yè)務(wù)，發(fā)展為 PCB光刻膠、顯示光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠、光伏材料等光刻膠及消費(fèi)電子涂料、汽車涂料、功能膜材涂料及金屬包裝涂料等專用涂料兩大業(yè)務(wù)為主的多種規(guī)格的電子化學(xué)產(chǎn)品，并積極拓寬至平面顯示光刻膠等微電子材料領(lǐng)域，對(duì)公司管理整合能力提出更高的要求，公司雖然加強(qiáng)了對(duì)各個(gè)板塊的管理整合，但是如果公司管理能力無法匹配現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模，將存在無法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的管理整合風(fēng)險(xiǎn)。
本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目系公司經(jīng)過充分的調(diào)研及論證，并結(jié)合電子化學(xué)品行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、國內(nèi)外市場環(huán)境、公司發(fā)展戰(zhàn)略及技術(shù)儲(chǔ)備情況等條件所做出的，前次發(fā)行募集資金已經(jīng)全部投入募投項(xiàng)目建設(shè)，且公司還通過自籌資金持續(xù)投入募投項(xiàng)目的建設(shè)。但在實(shí)際項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營過程中，建設(shè)進(jìn)度、審批政策等監(jiān)管要求、募投項(xiàng)目所涉及產(chǎn)品的研發(fā)驗(yàn)證和市場需求等，具有的諸多不確定因素可能會(huì)對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施進(jìn)度、技術(shù)研發(fā)產(chǎn)業(yè)化、項(xiàng)目運(yùn)營、經(jīng)營預(yù)期回報(bào)和公司其他相關(guān)業(yè)務(wù)等的正常開展產(chǎn)生不利影響。
本次募投項(xiàng)目內(nèi)部收益率（稅后）為 18.20%，但在項(xiàng)目實(shí)施過程中，如果出現(xiàn)募投項(xiàng)目產(chǎn)品銷售實(shí)際情況不及預(yù)期、公司不到位而導(dǎo)致無法足量生產(chǎn)、項(xiàng)目無法順利研發(fā)或投產(chǎn)、產(chǎn)品通過客戶驗(yàn)證后仍無法取得足量訂單、市場環(huán)境發(fā)生不利變動(dòng)，公司新產(chǎn)品的前期認(rèn)證和市場開拓進(jìn)展不暢、行業(yè)競爭加劇、新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程不及預(yù)期等不可預(yù)見因素，或在項(xiàng)目建設(shè)過程中可能存在不可控事項(xiàng)影響項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，可能會(huì)影響募投項(xiàng)目的收益率水平，進(jìn)而對(duì)募投項(xiàng)目的預(yù)期效益造成不利影響。
公司年產(chǎn) 5萬噸電子感光材料及配套材料項(xiàng)目，整體投資規(guī)模較大，建設(shè)周期較長，項(xiàng)目能否如期完成存在一定的不確定性，與此同時(shí)，未來市場環(huán)境變化可能導(dǎo)致存在投資規(guī)模不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。
考慮到行業(yè)市場環(huán)境、公司實(shí)際經(jīng)營管理情況、募集資金進(jìn)展及現(xiàn)金流情況等存在一定不確定性，不排除全部產(chǎn)能達(dá)到可使用狀態(tài)存在超出原規(guī)劃期的可能，從而導(dǎo)致項(xiàng)目存在不能按原計(jì)劃達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)。如存在此情況，公司將及時(shí)履行相關(guān)的決策與審議流程，積極履行信息披露義務(wù)。
本次募集資金投資項(xiàng)目用于 PCB光刻膠及原材料自制樹脂、專用涂料、顯示面板光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠及配套材料等電子化學(xué)品材料項(xiàng)目，屬于電子化學(xué)品行業(yè)。國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策均支持鼓勵(lì)相關(guān)電子化學(xué)品行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，相關(guān)支持鼓勵(lì)政策為項(xiàng)目的盈利和可持續(xù)發(fā)展帶來良好的預(yù)期，但如果未來國家在電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)方面進(jìn)行政策調(diào)整或降低支持力度，將會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目前景發(fā)生重大變化，對(duì)公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，致使公司整體盈利能力下降。
由于本次發(fā)行為以簡易程序向不超過 35名特定投資者的特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金，且發(fā)行報(bào)價(jià)及競價(jià)結(jié)果將受到證券市場整體情況、公司股票價(jià)格走勢、投資者對(duì)公司和本次發(fā)行方案的認(rèn)可程度等多種內(nèi)外部因素的影響。因此，本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行存在發(fā)行募集資金不足的風(fēng)險(xiǎn)。
由于本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行募集資金到位后公司的總股本和凈資產(chǎn)規(guī)模將會(huì)大幅增加，而募投項(xiàng)目效益的產(chǎn)生需要一定時(shí)間周期，在募投項(xiàng)目產(chǎn)生效益之前，公司的利潤實(shí)現(xiàn)和股東回報(bào)仍主要通過現(xiàn)有業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)。因此，本次以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票可能會(huì)導(dǎo)致公司的即期回報(bào)在短期內(nèi)有所攤薄。
此外，若公司本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益，進(jìn)而導(dǎo)致公司未來的業(yè)務(wù)規(guī)模和利潤水平未能產(chǎn)生相應(yīng)增長，則公司的每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)將出現(xiàn)一定幅度的下降。
公司一向重視對(duì)股東的回報(bào)，尤其是現(xiàn)金分紅回報(bào)，多年來致力于保持利潤分配政策的連續(xù)性與穩(wěn)定性。
公司每年將根據(jù)當(dāng)期經(jīng)營情況和項(xiàng)目投資的資金需求計(jì)劃，在充分考慮股東利益的基礎(chǔ)上，正確處理公司的短期利益與長遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)系，確定合理的利潤分配方案。公司現(xiàn)行有效的《公司章程》對(duì)利潤的分配政策規(guī)定如下： （一）利潤分配的原則
公司充分重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)，同時(shí)兼顧全體股東的整體利益及公司的長遠(yuǎn)利益和可持續(xù)發(fā)展。利潤分配以公司合并報(bào)表可供分配利潤為基準(zhǔn)，利潤分配政策應(yīng)保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，并堅(jiān)持按照法定順序分配利潤和同股同權(quán)、同股同利的原則。
公司采取現(xiàn)金、股票或者現(xiàn)金與股票相結(jié)合方式分配股利，其中優(yōu)先以現(xiàn)金分紅方式分配股利。具備現(xiàn)金分紅條件的，應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅進(jìn)行利潤分配。
采用股票股利進(jìn)行利潤分配的，應(yīng)當(dāng)具有公司成長性、每股凈資產(chǎn)的攤薄等真實(shí)合理因素。
公司董事會(huì)可以根據(jù)當(dāng)期的盈利規(guī)模、現(xiàn)金流狀況、發(fā)展階段及資金需求狀況，提議公司進(jìn)行中期分紅。
